KTcs 이제는 관심을 가질때 (PER 6배 PBR 0.8 ROE 16%)

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KTcs(058850)

- 올레서비스(41%), 유통및 상품판매(18%), 컨텍센터(17%), 114안내(11%), 우선번호(11%), CS아카데미등
- 매년 안정적으로 영업이익, 순이익 각각 200억대 전후를 낼 수 있는 기업
- 창사이래 10년 연속 흑자, ROE 16%, PBR 0.8, 부채비율 42%, 현금자산 800억 보유(현시총 1020억)
- 가장 큰 장점은 업종 특성상 설비투자가 없고 경기와 관계없이 꾸준한 성장이 가능

- 지난해 잠시 실적정체를 겼었으나 올해는 다시 실적증가 싸이클로 진입 예상

- 저금리, 저성장시대에 배당투자로도 유망(현금배당 :2010년 35원, 2011년 70원, 2012년 100원)
- 꾸준한 자사주 매입으로 주주가치 제고(2011년 380만주, 2012년 400만주)

* PER 6배 수준에 초저평가로 적정주가는 서비스업종 평균PER가 17배라는 것을 참고


과 목

2012

2011

2010

매출액

384,172,000,000

380,781,734,531

355,062,037,482

영업이익

20,701,000,000

23,009,059,331

20,288,734,475

당기순이익

17,677,000,000

19,355,311,399

16,722,228,769

주당순이익

430

430

391

현금배당

100

75

35

* 자사주매입 주식수를 감안후 주당순이익 산정