도드람B&F(027710)

1. PBR(주가자산비율)이 낮다 즉, 현주가가 자산가치에 비해서는 현저히 저평가되어있다

  - 현재 시가총액 336억 ÷ 자기자본(2008년말순자산) 694억 따라서 PBR은 0.48임.

2. 최근 2008. 4/4분기매출액이 3/4분기대비 크게 증가되었다

  - 4/4분기매출액 583억, 3/4분기매출액 405억, 증가율= 44%증가함

  - 참고 전년도 1/4분기매출액은 353억임 따라서 전년동기 대비 올 1/4분기 매출증가율 은 최소 70%이상 증가 예상됨.

3. 최근 2008. 4/4분기영업이익이 3/4분기대비 크게 증가되었다

  - 4/4분기영업이익 2,491백만원, 3/4분기영업이익 1,595백만원 증가율=56%증가함

4. 2008년말 기준 동사 단기예금 및 현금성자산은 379억으로 유동성에 큰 문제가 없다.

5. 최근 환율 및 대출금리가 하향 안정추세이다

  - 환율하락은 사료수입단가 인하와 외화차입금에 대한 부담이 감소된다.

  - 대출금리 하락은 차입금에 대한 부담이 감소된다.

6. 자회사인 체리부로의 영업이익 증가가 기대된다.

  - 최근 닭고기 소비증가로 닭고기값이 상승하였다.

  - 체리부로의 2007년도 매출액 870억 순손실 48억에서 2008년도는 매출액 1,469억

     당기순이익 13억으로 매출액 및 영업이익등 수익성 크게 개선됨.

7. 여름철이 다가올수록 돼지고기 소비가 대폭 늘어난다.

8. 중국산 돼지 저질 사료파동 및 유로환율 상승지속은 수입산보다 국내 돈육 및 사료에 대한 소비가 늘어

    가격경쟁력이 향상되었다.

9. 최근 외국인의 매수세가 조금씩 일어나고 있다.

10. 관계사등이 국내 사료업계의 시장점유비가 높다.

11. 코스닥 타 종목에 비하여 그동안 오름폭이 작았다.

12. 고객예탁금이 14조를 넘은 현장세에서는 거래량이 충분한 개인선호종목이 뜰 수 밖에 없다.

결론은 현시점에서 계속상승 가능한 종목으로 추천하고 싶습니다.

투자는 본인의 판단에 하시고.....ㅎㅎ...