■■ 실적 +재료 +가치 대박 ■■
■■ 실적 +재료 +가치 대박 ■■
금강공업 (거래소) 014280
여의도 풍문과 정보를 공개해주는 여의도 검객입니다
제가 추천하는 종목은 절대 손실 없을 것입니다
시가총액 607억 자산 가치 1200억
액면가 5000원
현재가 12500원
주당순자산가치 PBR=0.51 (청산가치) “25000원”
작년 매출 2700억 영업이익 181억
자본금 242억
현금 예금 400억 보유
■■ 실적 ■■
철강 가격인상과 판매 가격인상으로 기업실적 급증
금강공업은 5일 지난해 영업이익이 “181억8300”만원을 기록해 전년대비 6845.9% 증가했다고 공시했다.
매출액은 2794억4100만원으로 전년대비 21% 증가했으며, 순이익은 50억9400만원으로 전년대비 225.1% 증가했다.
회사 측은 "판매단가 인상으로 인해 매출액이 증가했다"고 설명했다.
■■건설 토목 특수 수혜주■■
금강공업 4대강 정비사업 수혜주 (7,000억원 매출수혜) 및 M&A
우리투자증권 (분석 : 2009. 07. 10)
강관 및 건설용 가설재 전문기업
4대강 정비사업에 기대
수출 증가에도 불구하고 내수판매 부진으로 2009년 1분기 매출액은 전년 동기 대비 7.2% 감소함. 매출감소에 따른 고정비용 부담 증가로
영업이익은 34.8%감소하였으며,
지분법 손실 및 외환관련 손실의 증가로 영업외수지도 악화되었음. 전반적으로 지난해 경기침체의 여파에서 서서히 벗어나는 듯한 모습을 보임.
4대강 정비사업의 전체 사업비 중 철강 재료비는 약 7조원에 이를 것으로 추정되며, 이중 10%는 동사가 맡을 것으로 기대됨.
내수 침체에도 불구하고 원재료인 HR COIL의 구득난과 지속적인 가격인상으로 인한 가수요 등으로 인해 판매가 증가하고 있음
철도 운하 송유관 운하 관련 강관 건설 자제등으로 인하여 매출이 급증할 것으로 판단
■■12개 계열사 지주회사 금강공업■■
고려산업,동서화학공업,금강포스템,에버코스,인산디지켐,부산청과,금강정보시스템,kumkang industrial 등
■■자산가치재평가■■
10년 동안 토지 자회사등 자산 평가를 하지 않은 상태 자산 재평가시 자산 가치 4만원에 육박 할 경우 급등도 가능한 시점
■■M&A재료주■■
“김충근”에 의해서 금강공업과 미주제강은 적대적 “M&A” 상태입니다
M&A 선언 후 1년이 되가는 시점으로 사장 임기 임박하였기 때문에 지각 변동 예고
■■가치적 분석■■
청산가치 절반에 못 미치는 가격에 거래되고 있는 상태이기 때문에 확실한 저평가 구간입니다
작년 181억에 순익을 냈기 때문에 자본금 242억에서는 시가 총액이 1천억은 상회하는 것이 일반적입니다
“워렌 버핏”에 경우 순자산가치의 30% 하락지점부터 매수하여 중장기적으로 보유하여 수백% 수익을 내는 투자를 하고 있습니다
지금 가격권이라면 워렌 버핏과 같은 투자를 할수 있는 기회라고 보여 집니다
주당자산가치 25000원 현재가 12500원 50% 할인된 가격입니다
회사가 망하면 2배로 돈을 보상 받을 수 있는 가격입니다
액면 분활 가능성과 12월 결산으로 주당 3% 이상 배당을 해주기 때문에 지금부터 보유한다면 3달 동안 3%의 배당 수익도 바라 볼수 있을 것입니다
■■챠트 분석■■
작년 12월 “8연상한가” 급등 후 지속적인 저점을 높여가면서 우상향 챠트를 만들고 있습니다 3년 평균 값을 상회하고 있는 정배열 구간입니다
지수 1700 포인트에 도달하면 저평가 소외 종목 정배열 종목에서 급등이 많이 나오고 있습니다
거래량이 터진 후에도 저점이 지속 높아진다는 것은 관리를 하고 있다는 반증입니다
대량거래 후 거래가 감소하고 있으므로 매집이 이루어진 상태입니다
주기적인 상한가는 “물량 테스트” 또는 “물량 매집”으로 보아야 할 것입니다
■■투자의견■■
“12000원 권에서는 적극 매수 가능”
지수 1700포인트에 과열 버블 종목에 투자하기 보다는 기업가치를 하회하는 우량종목에 투자하여 장기 보유하는 것이 맞다고 보여집니다
주봉 일봉 정배열 구간이므로 급등도 가능한 시점이므로 지속적으로 모으신다면 크게 수익도 가능한 종목입니다