*코리아에스이는 1996년 4월에 설립되어
2008년 7월 15일에 코스닥에 등록된
토목용 특수자재 전문업체 입니다.
작년 건설경기 침체에도 불구하고 국책사업 및 SOC사업의 꾸준한 수요로 외형 성장 및 매출규모 증가를 보였으며, 높은 시장진입장벽과 우수한 기술력을 바탕으로 원가절감 및 판관비 절감노력을 통하여 수익성이 향상되고 있습니다. 꾸준한 흑자경영으로 풍부한 유동성을 보유하고 있으며 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다.SOC사업 및 인천공항철도 등에 사용되는 앵커 판매 증가와 친환경, 미관중시로 인한 PAP 옹벽 등의 수요 증가가 예상되어 매출확대가 전망되고 있으며, 기술경쟁력은 긍정적이나 원자재가격의 상품가격이 반등할 경우 수익성 개선에는 제한적일 수 있습니다. 국내 건설사의 해외건설 수주시 동사와 관련 사업 부분을 협조하고 있어 전방위 업체의 활발한 해외진출에 따른 수혜가 예상이 됩니다.시가총액 250억 규모로 외국인 투자비중은 20% 유지하고 있습니다.
매출액 증가율은 업종평균(24%, 2008년 12월 31일 기준) 대비 당사는 32% 수준을 유지하고 있으며, 영업이익율은 업종평균(7.8%, 2008년 12월 31일 기준) 대비 당사는 19.38%수준, 부채비율은 업종평균(88.85%, 2008년 12월 31일 기준)대비 당사는 20.08%으로 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 당기 순이익도 꾸준히 상승되는 모습을 보이고 있어 매우
긍정적입니다.
그러나, 회사가 소규모이고 애널리스트들의 기업분석이나 투자의견 제시가 최근에 전무한 상황이기 때문에 재무제표가 긍정적이라는 측면만으로는 적극적인 투자 의견을 제시하기에는 무리이나, 4대강 관련주로써 관련 뉴스에 따라 등락을 거듭할 수 있으나 현재 주가가 고평가된 국면은 아니니 긍정적인 관점으로 보실 수 있을 것 같습니다. |