1. 기업분석

동사는 라면, 스낵 제조업체인 농심과 포장재 제조판매 업체인 율촌화학, 농수축산물 가공 판매 업체인 태경농산, 그 외 농심기획, 농심엔지니어링, 농심개발 등 총 7개의 자회사와 8개의 계열회사, 19개의 해외법인을 거느린 농심 그룹 계열의 순수지주회사임. 농심과 율촌화학이 주요 자회사.

동사의 2009년 연간 매출액은 654.5억원으로서 전기대비 56.5% 급증함. 영업이익도 59.1% 증가한 620.6억원을 기록하며 우수한 수익성을 시현. 법인세 영향으로 순이익은 전기대비 11.4% 증가에 그침. 우량 자회사들의 안정적인 실적을 바탕으로 경기회복과 더불어 추가적인 실적 개선이 기대됨.

2. 재무분석

 - 동사는 안정적인 순이익을 바탕으로 하고 있음. 동사의 포인트는 주당 순이익에 집중해야 됨. 다른 기업과 비교해볼시 현재 가격은  주당 순이익에 비해 상당히 저평가 되어 있음

- 자기자본이익률 및 총자본이익률은 12.8% / na로 양호한 수익성을 확보하고 있으며 지주회사로서 총 자본이익률은 의미가 없음

- 주당순이익은 5년 평균 10724원을 나타내고 있으며 이는 아주 월등한 수익구조로 볼 수 있음

- 주당순이익 증가률은 0%로 다소 정체 상황에  있음

- 유보율은 20336%로 사내 보유 현금은 2,500억원 정도를 보유하고 있어 지주회사로서 재무적인 리스크는 현재 없음

- 부채비율은 16%로 거의 무차입 경영상태라고 볼 수 있음

- 부채상환계수는 1.6년으로 매우 우수한 수익창출 능력과 재무 안정성을 확보하고 있음

- 장부가치 성장률은 10%선으로 매년 주당 순이익이 지속적으로 늘어남을 볼 수 있음. 따라서 동사의 주가 기준은 주당 순자산가치에 역점을 둬야 함

3. 가격분석

- 채권금리로 평가한 적정가격은 238,000원으로 현재가 66,000원은 매우 저평가 구간

- 현재가격에 투자시 초기투자 수익률은 16.2%로 현 가격대 역시 매우 저평가된 구간임

- 5년 이내 예상 목표가격은 157,259원으로 평가됨

- 년복리 수익률은 현재 가격 기준 19%에 달하며 역시 저평가된 상태를 나타 내고 있음

- 현재 가격대는 장기투자시 약 200% 수익을 달성할 수 있는 구간임

4. 기술적분석

1] 장기추세분석

- 장기추세선상에서 고점을 10만원, 저점을 5만원으로 설정할 수 있음.

- 현재는 저점 하단부에 위치하고 있어 상대적인 저평가 영역에 들어 와있다고 판단됨

- 따라서 현재 가격 기준으로 저점은 적극적으로 매수에 가담해도 무리가 없는 가격대로 판단됨

2] 단기추세

 - 현재 66,000원 저항대를 돌파 시도 하고있음. 저항대 돌파시 한단계 레벨 업할 수 있는 여건이 형성될 것으로 보임

- 거래량이 거의 저점 수준이라 거래량 증가시 상승 탄력이 강화될 가능성이 높음

- 보조지표들도 상승을 위한 신호가 강하게 나타 나고 있음

- 따라서 동 주식은 62,000원을 저점으로 66,000원을 단기 고점으로 형성하고 있음. 이 밴드를 이용하면 안정적인 수익을 창출할 수

  있을 것으로보임. 단 66,000원 돌파시는 추가 상승이  강하게 이어질 가능성이 큼

5. 시그널 분석

■ 매도 신호발생
  ▷ 거래평균선하락
  ▷ VR (20 일 VR이 150 % 이상 500 % 이하)
  ▷ 스토캐스틱RSI (RSI 계산기간 10 스토캐스틱 계산기간 10 의 스토캐스틱RSI가 70 이상 100 이하)

■ 중립 신호발생
  ▷ 협대등락 (5 일 이상 5 % 이내에서 협대등락)
  ▷ 이격협대등락 (20 일 이격이 95 % 이상 105 % 이내 3 일 이상 협대형성)
  ▷ 지지선근접 (60 일 지지선에 5 % 이내 근접)
  ▷ 주봉밀집 (5 주 이상 5 % 이내에서 협대등락)
  ▷ 거래평균선밀집
  ▷ 평균선 5,20,60 정배열 상태에서  20일 근접 (평균선 5,20,60 정배열 상태에서  20일선에 3 % 이내 근접)
  ▷ 투자심리 (10 일 투심이 30 % 이상 70 % 이하)
  ▷ 이격도 (20 일 이격이 90 % 이상 110 % 이하)
  ▷ RSI (7 일 RSI가 30 이상 70 이하)
  ▷ 스토캐스틱스 (Fast %K기간 10 Slow %K기간 10 스토캐스틱스의 Slow %K가 30 이상 70 이하)

■ 매수 신호발생
  ▷ 월봉연속상승 (월봉상 3 월 이상 연속상승 종목)
  ▷ 니콜라스박스이론
  ▷ 주가평균선정배열
  ▷ 주가평균선상승
  ▷ 평균선 5,20,60 정배열 상태에서  20일 근접 양선 (평균선 5,20,60 정배열 상태에서  20일선에 3 % 이내 근접후 양선발생)
  ▷ OBV갱신 (60 일 OBV 갱신)

■ 강한매수 신호발생
  ▷ 연속상승양선 (3 일 이상 연속 상승양선 출현 종목)
  ▷ 신고가 (60 일 신고가 갱신)

매도3, 매수6, 중립 10으로 매수 시그널이 상대적으로 강함. 중립시그널이 강하다는 것은 밴드내에 수렴되는 과정이라고 판단됨

따라서 이런 수렴과정이 끝나면 강한 매수 신호가 나타날 가능성이 큼

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