- 코메론(049430)-

코메론 주요사항 : 주식액면=500원, 상장주식수=9,048천주, 2009. 3/4분기말 자기자본=570억원,

코메론 자본금=45억원, 3/4분기말 누적순이익=40억원, 3/4분기말 누적영업이익=49억원임.

1. 최근분기 ROE(자기자본순이익율)가 정기예금이자율 이상인가? → 회사수익성 판단기준

- 동사는 최근3/4분기(7∼9월) 순이익(1,539백만원) 연간환산시 10.81%로 양호함

2. PBR(주가자산비율)이 1.0이하인가? → 현자산가치 대비 현주가의 적정성 판단

- 동사는 2009. 9월말자산기준 현주가 2,700원일 때 PBR은 0.4정도로 매우저평가.

3. PER(주가수익비율)이 10.0 이하인가? → 회사의 수익가치 대비 현주가의 적정성 판단

- 동사는 현주가 2,700원일때, 최근3/4분기(7∼9월)순이익기준 PER은 4.0로 매우저평가

4. 부채비율이 100% 미만인가? →회사 재무상태의 안전성판단기준

- 동사는 2009. 9월결산기준 자기자본570억, 총부채51억으로 부채비율 8.9% 매우양호함.

5. 운영자금이 충분한가? →회사 유동성자금의 충분여부 판단기준

- 동사는 2009. 9월말결산기준 유동자산 230억원으로 유동부채 43억원으로

유동비율 535%로 유동성 매우양호함.

- 금융기관차입금 없으며 시가총액에 근접하는 현금,예금만 180억 보유

6. 회사자산이 부풀려있거나 현금화가 곤란한 자산이 많지 않은가?

- 동사는 기계기구 비품등 현금화가 곤란한 자산은 이미 상당부분 감가상각충당금으로

상각되어 있으며, 토지 장부가는 98억이나 공시지가는 127억원으로 오히려 저평가됨.

7. 자회사가 건실하며 자회사 및 관련기업에 대한 우발채무(보증채무등)은 없는가?

- 3/4분기 자회사 지분법평가익 628백만원, 지분법평가손:없음, 따라서 수익성좋은

자회사 보유하고있으며 우발채무 없음.

8. 대주주의 호평은 좋으며 주주를 위하여 신경을 쓰는가?

- 대주주 호평은 잘 모르겠고..배당은 년 2회 중간,기말배당을 하고 있음

내부유보율 1,159%로 무상증자 기대됨.

9. 제품의 경쟁력 및 향후 매출전망이 양호한가?

- 줄자부분에서는 독보적인 기업이며, 국내본사 매출액중 수출비중 65%로 동사 제품은

해외에서도 상당한 기술력을 인정받고 있으나 제품의 특성상 큰 매출신장은 어려운 편임.

10. 코메론 기타참고사항

- 3/4분기 퇴직급여 10억원은 일시적인 비용으로 실지 3/4영업이익은 20억이상 추측됨.

- 근 3개월 외국인 매도 물량은 이제 잔량으로 보아 많지 않을것임.

- 중국 및 미국의 자회사 지분법평가이익이 2009년 3/4분기부터 일어난점은 해외매출이

호전되고 있음을 보여줌.

- 2010년부터 투자자산에 대한 지분법이익이 본격적으로 반영될 가능성이 높음

- 실적은 좋으면서 금융위기 이전수준 주가에 크게 못미치는 종목중하나임