경남스틸(자본금25억) - 자동차관련 매출 72%

1,안정성(저PBR)

    경남스틸  유보율:1672%     예상 PBR 0.6

    기아차     유보율 380%       예상PBR 2.7          

    LG화학    유보율1901%       예상PBR 3.0

     상장이후 10년 동안 적자 한번 없음

     사원에게 오랫동안 경영상태를 알게 하고있을 정도로 투명경영을 하고 있음

      오랫동안 CEO의 사회환원과 사회적 인지도

     따라서 재무제표상의 믿음은 그 어느 기업보다도 신뢰할 수 있음

2.수익성

    지금까지 매출과 영업이익이 지속적으로 증가 하였음을 알 수 있음.

     2011년 2분기에 매출은 증가 하였으나 원가상승으로 영업이익이  소폭  감소할 것으로 예상됨

     3분기부터는 원가 안정과   매출확대로  영업이익이 지속성장 할것으로 보임.

        경남스틸     예상 순이익--자본금의 5배

        기아차        예상순이익--자본금의 2배

        LG화학       예상순이익--자본금의 5.5배

3.성장성

     자동차 호항이 지속됨에 따라 현대모비스와 한국GM의 매출 증대로 수혜가 예상됨.

     지난6월 광양공장  준공 후 가동하기 시작했으므로  매출이 급등할 것으로 보임(3분기 부터 반영)

     (향후2-3년동안 매출 급증할 것으로 보임)

     경남스틸  2010년 대비  2011년 성장율-- 300%   (2010년 주식처분이익을  뺀 순수 영업이익으로 계산)

     기아차     2010년 대비  2011년 성장율-- 190%

      LG화학   2010년 대비  2011년 성장율--   30%

*현재의 주가 수준

     경남스틸--예상PER    2.5

     기아차   --예상PER   8.0

     LG화학  --예상PER  14.0

  차트상

      1.  2010년 6월부터 2011년 1월까지 대세상승장도 무시하고 무려8개월동안

         4000원초반 가격으로 가두어 놓고서 전혀 표시없이 세력이 매집한 뒤 더이상 물량뺏기가 힘들자

      2.  2월부터 5월까지 주가를 약간 상승시키면서 그것도 20일 이평선(생명선) 3번이나 깨면서 불안하게

         만들어 물량을 뺏고 난뒤 1분기 호실적 발표가 임박해서야 할수 없이 대량매수로 급등하였고

      3. 이후에 다시 20일이평선을 여러번 깨면서 물량뺏기를 시도하다가 지금의 주가가 되었음 

      4. 대주주 60% ,세력매집 물량, 개미의 장기보유(옛날부터 좋은 주식인지 알고있음)

             따라서 유통 물량이 거의 없고 세력의 물량뺏기 위한 자전거래만 보임.

        **   20일선을 의도적으로 깨어 불안하게 하고 매수로 주가가 상승하면 자전거래로 하락시켜 물량뺏기를

             지금까지  계속하는 것은 주가가 아직도 바닥이라는 증거

        ** 1. 주가바닥은 개미들의 불안감을  조성하여 물량을 뺏는 단계이며

            2. 주가무릎부터는  학습효과에 의하여 개미들이 불안해 하지만 주가의 안정적인 상승으로 

                     점차 심리적으로 안정되기 시작함.차트상으로는 정배열을 유지하면서 상승하고

                     이격이 벌어질때만 주가하락으로 눌림목을 형성함.

            3.  주가어깨는 불안감이 없이 안정되고 주가상승의 기대감만이 존재함.차트상 깨끗한 정배열을 유지함.

            4.   주가머리는 주가상승을100%자신(교만)하면서  욕심을 마구 부리고

                   차트상 주가급등으로 이격이 벌어지면서 거래량이 폭등할때.

      *   따라서  경남스틸은 아직도 주가바닥으로 보임.

***주가전망***

      1. 경남스틸은 안정성  수익성 성장성에서 지금의 시장 주도주보다 휠등히 종은데  단지 소형주라는

          이유만으로 주가는 20%정도로 저평가 되어 있지만   주식 시장원리(주가=실적)대로 폭등 할

         것으로 보임.

       2.1600여 상장사 검색한 결과 가장 좋음.  앞으로도 이런 상태의 주식을 발굴하기는 불가능에 가까움.

             이   주식을 매수하여 최소한 2011년 실적 발표까지 보유하면 대박 날것임.

             그렇지 않다면 주식시장이 크게 잘못된 것임. 왜냐하면 주식이 투자가 아닌 완전히 투기라는

              뜻이 되니까 

       3 . 최종 목표주가 30000원

**주식투자 17년째   경남스틸 보유 7년째 **