매출 2335억 영업익 135억 유보율 3000% 근데 시총은 200억대

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동사는 1977년에 설립되어 포스코특수강, 두산중공업, 세아베스틸, 한국철강의 대리점을 획득하여 특수강 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있는 종합 특수강업체임. 종속회사로는 주형 및 금형가공업을 영위하는 100%출자회사 신라몰드텍이 있음. 현재 특수강 사업부문으로 구성되어 있으며, 프라스틱금형강, 냉,열연공구강, 고속도공구강, 구조용강, 가공 사업을 영위하고 있음.

특수강업계는 자동차, 조선, 발전, 가전, 공구 및 기계공업의 기초소재를 산업 전반에 걸쳐 공급하는 국가 기간산업으로 국내산업 경기동향의 추이에 영향을 받고 있으나 급격한 변동은 없이 다소 완만하게 움직이는 경향이 있음. 주요 제품구성은 특수강제품인 SKD-11이 11.7%, SKD-61이 9.9%등을 차지. 2011년 연결기준 2,335억원의 매출과 135억원의 영업이익으로 외형과 이익이 꾸준하게 증가하는 모습.

 

회사의 사업 성장성 -선진국 특수강 부문 구조는 철강의 15%대이나 우리나라는 9%대로서 매년 성장하는 중!

 

① 자동차부문 : 내수 및 수출(현대, 기아차) 판매호조로 프레스 및 다이캐스팅 금형 수요증가 및 자동차 관련 형단조업계 6속기어 차종확대로 인한 소재 판매 증대.

 => 한미 FTA의 특수 기대.

② 전자 및 가전부문 : 삼성, LG등 국내전자업체 상반기 실적 양호등 백색가전 부문은 상반기내내 수요가 지속되는 상황이나 금형부문 수주가격은 하락 추세.

 => 스마트폰, 스마트TV등 전자산업에서 확고한 시설투자등 매출증대 예상. 
③ 건설 및 중장비 부문 : 주택 분양실적 저조 및 건설사 자금난 등이 창호업계 부진으로 이어져 압출금형 수요의 증대 되고 있지 않으나,  중장비업계는 굴삭기, 지게차, 로우더 등이 상당 부분 수요 증가 추세.

 => 대중국 건설, 철강, 기계 산업 호전의 직영향
④ 조선 및 풍력사업부문 : 조선업계는 선박 수주량이 증가 추세의 반영으로 호전세를 이루고 있으며, 중동의 민주화 열풍에 따른 유류 공급 불안에 따른 유가 상승으로 대체 에너지인 풍력 발전 사업 증대가 예상됨.

 

 

매출 2335억 영업익 135억 유보율 3000% 근데 시총은 200억대, 부산 신공항 바로 옆에 공장부지도 있고 무상증자 가능성도 있고 매년 매출 늘고 영업익 늘고 신공항 건설시 특수강 수혜 예상되고 러시아 가스관공사에 특수강 쓰이고, 방산 우주항공에 특수강 쓰이고 자동차&선박에 특수강 수요 가파르게 증가중임, 각종 석유화학가스 플랜트공사시 특수강 필수임 또한 대구 최고 알짜 재벌 신라 그룹(신라교역은 밀양에 공장부지, 신라에스지는 무상급식 수혜주임)의 후계자가 대주주임. 박근혜 해수부부활에 있어 큰역활의 가능성. 이번 FTA시 자동차 판넬도 많은 혜택이 예상. 최소 2만냥이 적정가임. 가치주 10선의 저per중 가장 매력적인 시가총액과 각종 이슈의 끼(?)가 있는 유일한 종목으로 주식시장에서 제2의 조선선재가 될만한 아주 유력한 종목으로 사료됨.