*철도 차량의 Air Piping 모듈개발로 본격생산돌입! 현대로템에 피팅 모듈을 80% 독점공급하고 있다.
*현대로템에 제동장치system 를 독점공급중이다! *자동차용 CNG차량 연료공급장치 개발- 본격 공급 확대예정.
*브라질 고속철도사업 발주임박으로 최대수혜주가 될것! *브라질 컨소시엄에서 현대로템이 참여하고 있으며 철도차량 모듈의 70~80%를 하이록코리아가 독점공급한다. *해외 원전수주체결 임박으로 대량의 부품공급예상 -최대수혜주! *나로호 재발사에 하이록코리아가 추진공급기에 밸브와 정밀피팅을 공급한다! *피팅업체 하이록코리아가 자동차 부품사업에 본격 진출! 하이록코리아는 이란 자동차업체 코드로디젤에 CNG(압축천연가스)차량용 연료공급장치 부품을 공급 중이다. *하이록코리아는 삼성물산에도 가스배관 다이아프램 밸브를 공급한다. *현대로템이 해외고속철 수주를 꾸준히 늘려가고 있어 하이록코리아의 브레이크 모듈 독점공급이 계속이어지고있다. *영업이익률은 25% 내외의 높은 고마진 수익성을 유지하고있다. *하이록코리아의 밸류에이션은 2011년 실적 기준 주가수익배율(PER) 8배로 동종 피팅업체 평균 12배 대비 절대적 저평가 수준에 있다.
또 영업이익률은 25%대로 동종업체(4%~10%) 대비 높은 수준이어서 크게 저평가될 이유가 없다. *동종목의 주가는 이제 바닥을 확인하고 서서히 비상을 준비하고있다. 박스권을 탈피하며 본격상승모멘텀작용으로 대상승의 전환점을 맞이하고있다. MACD OSC -권에서 +권으로 전환되며 심리도 60으로 적극매수구간진입하고 거래량서서히 증가하고있으며 이평선 골든크로스발생 본격상승구간진입! *1차목표가 25,000원
◆2011년도 하이록코리아의 실적 고공행진이 기대되고 있다. 특히 올해 해외수주물량이 작년보다 30% 이상 증가할 것으로 전망되고 있다. 하이록코리아 관계자는 작년 전체수주가 전년대비 20% 성장했으며 이가운데 올해 수주 역시 작년 대비 큰폭으로 커질 것으로 기대된다고 밝혔다. 무엇보다도 하이록코리아는 해외부문 수주물량이 크게 늘어날 것으로 판단했다. 이 관계자는 보수적으로 계산하더라도 2011년 수주는 올해대비 20% 이상 커질것 이라며 올해 수주실적에서 해외 부문은 30% 이상 증가할 것이라고 설명했다. 이러한 근거로 그는 기존 해외 고객사들이 고객사 호황으로 수주를 늘리고 있는 상황 이라며 게다가 작년12월 예정된 중동수출 물량도 올 상반기로 미뤄져 올 수주실적으로 잡히게 된다며 제시했다. 이와함께 올해에는 브라질 고속철도 사업 수주에 대한 기대감이 높다는 것도 하이록코리아 의 해외 수주 비중 증가시킬 수 있는 요인이다. 브라질 고속철도 사업에 한국철도컨소시엄이 입찰을 내 놓은 상태이기 때문이다. 이 컨소시엄에서 현대로템이 참여하고 있으며 철도차량 모듈의 70~80%를 하이록코리아가 공급한다. 하이록코리아는 "브라질 고속철도 사업에 한국철도컨소시엄이 입찰을 내 놓은 상태"라며 "현재 상황적으로 브라질에서도 한국 수주가능성을 높게 분석하고 있다"며 이러한 기대감을 내비쳤다. 한편 하이록코리아는 작년 매출액 실적이 1100억~1150억원 정도로 예상했다. 이에따른 영업이익률도 24~25%로 높게 유지할 것으로 보고 있다. 이 중 해외수주 비중은 40% 정도를차지한다. 이는 조선과 해양, 석유화학, 발전, 반도체 등 다양한 전방산업을 확보한데다 두산중공업, 현대로템 등에 대량 공급을 하기 때문으로 분석된다. 한편 하이록코리아는 안정적인 수주증가, 대형 및 고부가가치 제품 판매 확대 등에 따른 실적 개선이 지속될것이라고 밝혔다.
하이록코리아는 산업용 관이음쇠(매출 비중 63%)와 밸브류(23%) 전문 제작업체로
지난해 국내 중소형 관이음쇠 및 밸브시장 점유율 40%를 기록한 회사다. 특히 국내
조선 3사의 계장용 밸브 및 피팅 제품 공급 점유율이 75%에 달한다.
올해에도 영업이익률은 25% 내외의 높은 수익성을 유지할것이며 다양한 전방산업 확보에 따른 안정적인 성장, 철도차량 및 CNG차량 등 모듈화에 따른 고부가가치 제품 판매 확대 등 때문이다.
아울러 신규수주는 1,800억원내외로 사상 최대 수준을 기록할 것이며
과거 유가가 최고치였던 2007년(1123억원)보다 신규수주가 더 많다는 점은 경쟁력
수준을 보여주는 것이라고 강조했다.
특히 신성장동력 확보를 통한 높은 성장이 예상된다고 호평했다.
하이록코리아는 철도 차량의 Air Piping 모듈을 생산하고 있고 현대로템에 피팅 모듈을 대부분 공급(공급률 80%)하고 있으며 브라질 고속철도 등 고속철도 시장의 확대에 따른 수혜도 예상된다.
또한 CNG차량 연료공급장치 공급 확대도 계획하고 있어 향후에도 외형성장 및 수익성 개선이 지속될 것으로 기대된다.
하이록코리아 주가가 절대적인 저평가 상태로 영업이익이 25% 에 달하는 높은 수익성에 주목해야한다.
하이록코리아의 밸류에이션은 2011년 실적 기준 주가수익배율(PER) 8배로 동종 피팅업체 평균 12배 대비 절대적 저평가 수준에 있다.
또 영업이익률은 25%대로 동종업체(4%~10%) 대비 높은 수준이어서 크게 저평가될 이유
가 없다.