저는 한일철강의 1/4분기 실적이 매우 크리라고 예상을 하는데

그 이유는 다음과 같습니다

ㅇ 한일철강은 그동안 POSCO의 대리점이었다가 현대의 수주기업으로 바뀌어진 기업으로써
POSCO 가 금번에 철강제품 자체 생산을 시작한 현대로 부터 수주 받지 못함에 따라 POSCO를 비롯한
POSCO 대리점들이 엄청 힘든 업황에 고통을 받고 있는데 비하여 한일철강은 현대로 부터 엄청난
수주물량을 받아 처리함으로써 금년도 실적이 상당히 좋아 질것으로 예상한다

ㅇ 거기다가 한일철강은 철강재고가 무지하게 많은 기업인데 그것이 고환율 당시에 손실처리되어
300억이 넘은 손실을 보았던 기업이다 그런데 지금 환율이 작년과 연초 대비 무지하게 낮아졌다
따라서 환율하락에 따라 그동안 손실처리 되었던 자산보유액이 수익처리되는 드러머틱한 상황
이 되었다

ㅇ 그리고 POSCO 가 철강가격을 대폭 상승시킨 것(90% 상승)을 알고 있을 것이다
그렇다면 엄청난 철강재고를 가지고 있는 한일철강의 경우 보유자산의 가치가 엄청나게 또 상승을
하게됩니다.  자산가치의 증가를 수반하는 철강가격의 인상은 한일철강에 엄청난 호재

지금 한일철강의 평택공장은 불티나게 풀가동 중임을 알아야 합니다.

따라서 1/4분기 한일철강의 순이익은 막대한 재고물량의 수익처리와 현대로 부터의 엄청난 수주물량에
따라 약 200억 정도의 순이익을 기대합니다

그러면 적정가가 얼마가 될 것인가 ?

적정가= EPS* 10 + BPS/2= 10,000원 *10 + 80,000/2= 14만원입니다

저는 1/4분기 실적 발표일이 5.15일로 앞으로 약 1달 가량 남았습니다

14만원의 적정가를 향해 이 종목이 날아갈 것으로 확신합니다

이 종목의 현주가는 18,900원입니다

적정가/현주가를 해보면 7.4배가 나옵니다

명실공히 대한민국 최고의 종목인 셈이다.

[출처] 팍스넷 뷰리풀드리머 님의 글