1. 업종 : 비메모리 반도체 PLD 및 LED 드라이브IC등 반도체칩 공급사

  - 반도체 칩/ 통신중계기 칩/ 인공위성용 칩/ 군사용LED모듈 및 센서/ 의료장비용 칩

  - LED반도체/ 하이브리드 리드등 드라이브 IC / 태양광발전소 설치 및 운영 (세차파워등 3개 자회사)



2. 주식현황 : 총주식수 1,500만주/ 시가총액 190억/ 현재가 1,245원

  - 시가총액이 2010년 예상매출액의 1/4수준 / 영업이익,당기순이익 대량흑자 = 적정가 8,000원 (코스닥평균 =매출액 2배)

  - 대주주 및 관계자 지분율 11.85% : M&A 타킷 수시 지분경쟁

  - 대주주 방어위한 기업구조조정 및 투자사 운영/ 자회사(매커스인베스트먼트)



3. 재무현황

  - 최고의 재무건전성과 저평가주 : PER 6.70/ PBR 0.73/ 부채비율 47%/ 유보율 168%

  - 현주가 기준 : 주당매출액 2,228원 / 주당순자산 1,339원



4. 영업실적 : 매년,매분기 사상최대실적 / 2010년 매출등 영업실적 대폭증대

  - 2010. 1/4분기 매출액 102억. 영업이익 12억. 당기순이익 8억 달성/ 2009년 매출액 308억.영업이익 28억.당기순이익 18억

  - 전년동기대비 매출액 97%/ 영업이익 1,200%/ 당기순이익 370% 증가

  - 2010년 연간예상실적 : 매출액 600억/ 영업이익 70억/ 당기순이익 40억 예상



5. 주가분석 : 챠트 정배열 전환 및 이평선+주봉+월봉 동시 돌파

  - 1,2차상승후 기간,가격조정후 3파상승 시작지점 / 목표가 10,000원 설정후 6개월정도 보유



6. 태양광 사업 : 자회사 통한 태양광사업 및 태양광발전소 운영/ 국내시장점유율 25%

  - 세찬파워.에스피에너지.에스피솔라 3개사 / 문경,장성,밀양등 전국 약 13개소, 15개발전소 건설 및 운영중



7. 주요이슈 및 주가요인

  - 계속되는 최고실적 경신 : 2009년 사상최고실적/ 2010.1/4분기 사상최대실적 =매분기 기록경신중

  - 드라이브IC 품귀현상 지속 : 5월 가격 15% 인상, 향후 50% 인상 예정

  - 삼성,하이닉스등 반도체 투자증가에 따른 공급부족으로 수년간 직접 수혜예상

  - 테마장세 주도주 : 군사용 LED모듈 및 센서 (방산테마), 인공위성용 칩 공급 (항공우주테마), 태양광발전소(태양광테마)

  - 국내 유일의 비메모리반도체 PLD 국내 독점공급

  - 자회사의 태양광, 태양전지, 탄소배출권사업 / 아시아최대인 문경발전소등 전국 15개소 운영-총용량 24MW



참고) 매커스의 공급제품 및 주요공급사

  * 삼성전자, 하이닉스 : 반도체 칩설계용 PLD/ LED 드라이브IC

  * 유니테스트, 쏠리테크, 영우통신, 휴맥스 : 통신중계기용 칩

  * 국방부등 : 인공위성용 칩, 군사용 LED 모듈 및 센서

  * 뷰윅스 : 내시경용 의료장비 부품

  * 대기업,중소기업 가전,폰회사 : LED반도체, 하이브리드 리드등 드라이브IC