케이프 - 영업이익률 60% 제품생산업체 소개

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추천한 동부CNI 계속 홀딩바랍니다..

 

제2탄으로 케이프를 추천합니다.

 

이제는 실적발표시즌입니다.

 

그동안 대부분의 테마주 2009년 실적을 보면 개판입니다. 거의 적자투성이 입니다.

 

이제는 테마의 중심은 실적을 겸비한 성장주 입니다.

 

선박엔진 부품 실린더라이너를 생산하는 케이프는 2009년에도 약 30%정도 성장했고

 

2010년부터는 성장속도가 더욱 빨라진다고 합니다.

 

실린더라이너는 신조용품과 교체부품용으로 나누어집니다.

 

신조용은 현대중공업, 두산중공업등에서 3년치 일감이 있고(2010년 영업이익률 30%예상)

 

교체부품용은 주로 엔진메이커로 수출됩니다.

 

교체부품용은 현재 2004년부터 건조한 선박의 교체시기 도래로 수요가 폭증하고 있다고 합니다.

 

이를 위해 케이프는 경남 양산시에 약 1,000억원 정도 투자하여 공장을 증설했습니다.

 

교체 부품용은 제품공급의 적시성, 소규모공급, 도면확보 어려움등으로 단가가 매우 높다고 합니다

 

그래서 영업이익률이 약 60%정도 된다고 합니다.

 

영업이익률 60%는 국내애서는 아직 존재하지 않네요.

 

그리고 현재 매출 비중은 신조용 80%, 교체용 20%정도인데

 

올해부터는 신조용 50%, 교체용 50%정도 된다고 합니다.

 

그만큼 매출액과 영업이익이 높다는 것을 알수 있죠.

 

허접한 테마주 보다는 실적과 성장성을 겸비한 케이프로 오십시요.

 

근 한달간 체력을 비축하도 오늘부터.....