[중장기강추][카스] 목표주가 3000원대 까지 홀딩 가능한 50% 이익 가능종목

동종목 적정주가를 찾아가는 초입에 있습니다. 목표가까지 꾸준한 상승 예상되니  매수후

하루이틀 주가에 연연 마시고 최장 1개월만 홀딩하시면

요즈음 같이 단타 테마주에 대한 고점매수 두려움이 있는 장에서 빛을 발할 좋은 주식입니다.

 

1) 1048708; 09년, 부진을 벗어나 본격적인 실적 턴어라운드 시작
동사의 2009년 예상 영업실적은 매출액 888억원(+10.9%, YoY), 영업이익 65
억원(+242.1%), 당기순이익 54억원(+285.7%)을 기록할 것으로 예상된다. 1분
기 영업실적은 매출액 190억원(+17.5%, YoY), 영업이익 8억원으로 흑자전환
에 성공할 것으로 전망된다. 향후 국내 전자저울시장 규모의 증가에 따른 순
조로운 외형 성장이 예상되며, 2006년부터 경기도 양주공장의 생산 라인을 중
국 상해로 이전하면서 발생했던 비용들이 2009년 1월로 마무리 됨에 따라 향
후 수익성도 크게 개선될 것으로 판단된다.


2) 1048708; 국내 전자저울 시장의 독점적 지위에 따른 수혜가 지속될 전망
동사는 국내 전자저울 시장 내 70% 이상을 점유하고 있는 기업이다. 향후 산
업의 고도화가 이루어짐에 따라 국내 및 세계 전자저울 시장의 규모는 확대될
전망이며, 국내시장 내 독점적 지위를 보유하고 있는 동사의 수익성은 지속적
으로 개선될 가능성이 크다. 여기에 원/달러 환율 상승으로 인해 부각되고 있
는 가격경쟁력과 제품의 품질 우수성은, 향후 동사의 세계 시장 점유율을 상
승시킬 수 있는 기회요인으로 작용할 것으로 판단된다.


3) 1048708; 적정주가 3,280원 및 투자의견 BUY 제시
동사에 대해 적정주가를 3,280원으로 투자의견 BUY를 제시하며 기업분석을
시작한다. 적정주가는 4/17일 종가 1,635원 대비 100.6%의 상승여력을 갖고
있다. 투자포인트는 1) 국내 전자저울 시장에서의 독점 기업으로 시장의 성장
에 따른 수혜 예상 2) 가격 대비 높은 품질 경쟁력으로 글로벌 중저가 전자저
울 시장 점유율 확대 3) 중국공장으로의 생산라인 이전에 따른 일회성 비용이
마무리됨에 따른 수익성 향상으로 요약된다.