한일단조 - ((심상치 않음))■■오늘부터 움직이는 듯. 장기소외 초저평가 T-50 수혜주■■

'  

삼박자를 고루 갖춘 2010년 올해 최고의 주를 소개 합니다.

안정성 및 수익성은 물론이고,

엄청난 성장을 갖춘, 폭발 직전의 활화산 같은 회사 입니다.

향후 1년 500% 이상의 수익을 기대하고 있으며,

제2의 태웅이라고 감히 소개합니다.

★한일단조 추천 이유★

1. 올해 자동차 관련주 대폭 실적 기대, 작년 자동차, 조선관련주 바닥을 다지고 4/4분기부터 실적 개선. 올해 자동차, IT, 조선관련주 유망.


2. 자산가치주로서 코스닥에서 이만큼 저평가된 자산주 찾아보기 힘들 것.

(PBR 0.67)


3. 방산관련 실적이 증가되고 있으며, 정부차원에서 방산 수출 주력하고 있기에 올해는 더더욱 실적 증폭될 것임.

특히, T-50테마 불면 한일단조의 주가는 탄력을 받을 것임.(현재 원자력 계약 성사후 정부에선 T-50 수출에 주력 중임, 2월중 싱가폴, T-50 수출 프로젝트가 이명박대통령의 주도하에 다시 시작됨.)


4. 올해 상반기 해양위성(3월), 나로호 2차 발사(5월) 예정임. 한일단조 또한 우주항공테마에 속한 종목으로 우주테마주들이 움직이면 같이 움직이는 경향이 있음.


5. 올해는 뭐니뭐니해도 신재생에너지 관련주가 두각을 보일 것임. 풍력관련주로서 국내, 일본 영업중인 것으로 알고 있으며 아마 조만간 풍력관련 빅뉴스가 나오지 않을까라는 예상을 해봄.


6. 진천과 태국법인 공장 설립완료되어 올해 매출이 더욱 증가될 것임.

특히 Warm Net Forging, Radial Forging 국내 유일 기술 도입으로 향후 엄청난 실적 기대 됨.


7. 차트와 각종 지표 살펴보면 지금 바닥권으로서 에너지 응축한 상태임. 일, 주, 월봉, 보조지표상 강력한 힘을 발위할 단계임. 개미들은 저평가된 바닥 종목을 매수한 후 조금의 시간만 가진다면 큰 수익 창출할 것임.


8. 부채 73%, 유보율 1,305%로 매우 우량한 재무구조 및 신용물량(2.0%수준) 또한 매우 낮음.



** 아래 세부내용 참조 **


1. 기업개요
  . 1966년 국내최초로 설립된 단조회사
  . 첨단 정밀 자동차 부품 Axle shaft, Spindle 생산(국내 수요의 80% 이상 공급. 세계 3대 메이커)
  . 방위산업 관련 최첨단 정밀 유도탄 탄두, 탄체 생산
  . 진천 공장 증설, 태국 현지법인 설립 등 시장 확대 도모
  . 신성장동력 확보를 위한 조선, 풍력, 항공우주 등 신규 사업 진행 중

2. 실적추이(단위:억)
               2005년   2006년   2007년   2008년
  매출액        546        610      654       844
  영업이익       29         37       70         84
  순이익         21         23       56         57
(09년 3분기까지 실적은 자동차관련에서 조금 감소추세이나 4분기부터는 실적 대폭 증가 예상됨. 특히 방산분야 실적이 4분기에 계상되기에 기대됨.)


3. 자동차부품(동종업계 비교 등)
  ▷자동차부품 업종 내에서도 저평가
  (현재 한일단조의 주가수준은 2009년 추정 EPS 기준으로 PER 3.4배 수준으로 신영 유니버스에 포함된 자동차 부품주 중 타이어를 제외한 기업들의 2009년, 2010년 평균 PER인 6.7, 4.8 보다 낮은 수준이다 → 신영증권 리포트 중 일부)
  ▷거래소 단조업체인 대창단조와 비교해도 현저하게 저평가
  ▷경기 회복에 따라 상용차 생산량이 증가할 것으로 보여 향 후 실적 개선가 됨. 부양 정책 효과가 나타나면서 트럭을 비롯한 대형 상용차 수요가 증가 중이라 향 후 실적 개선 가능성이 높아지고 있음.


4. 향후 성장성
  ▷ 조선
     - 선박용 커플링 볼트 &너트 단조품 개발 완료
     - 단조품에 대한 선급 인증 진행 중(공정승인 완료, 최종승인 절차 단계)
     - 선급 완료 시점부터 본격적인 매출 예상
  ▷ 풍력
     - 감속기어 생산을 위해 1년 전부터 타 업체와 공동개발
     - 일본 회사와의 OEM 생산 수주 협상 진행 중
     - 풍력부품 시제품 및 초도품 생산, 현재 영업망 확보 중(조만간 공시 기대됨.)
     - 에너지 부품에 대한 마진률이 높아 고부가가치 기대

 ▷ 우주항공/방위산업

     - 최근 매년 방위사업청 선정 우수 방위사업장으로 선정될 정도로 기술력 인정받고 있음.

     - 작년 국내 방위산업 수출액이 사상 최대이며, 향후 방위산업은 엄청난 속도로 신장할 것이다. 최첨단 정밀 유도탄 탄두, 탄체 생산 및 KHP, T-50 부품 생산을 하는 한일단조 또한 큰 수혜를 입고 있으며, 방위산업분야 실적이 큰폭 증가될 것입니다.

    - KHP(한국형 헬기) 부품 국산화 시제 개발계약

      => 1차 국산화 적용품목으로 KHP 국산화 계획의거 2010년 이후 약 250여대 생산예정

      => 향후 항공우주산업부품의 국산화 개발 품목은 지속적으로 증가 예상
    - 민,군과제 사업으로 티타늄 초소성성형 및 Hot Forming 기술개발에 민간업체로서 유일하게 참여하여 KHP(한국형헬기)사업, T-50(고등훈련기) 등의 항공기 부품국산화 개발을 진행하고 있음.

* 이 대통령이 올해엔 T-50의 세일즈 외교에 주력할 것이라고 말했다.

T-50의 대당 수출가는 약 2,500만 달러로 중형 승용차 1,000여대와 맞먹는 고부가가치 제품이다.

아마, 원전수출로 인해 원전테마가 불 붙었는데 이제 곧 T-50테마가 불붙을 것이다.


 ▷ 신규 시설투자 (Radial Forging)

     -국내 유일 기술 도입(Warm Net Forging, Radial Forging)으로 향후 매출 2,000억 이상 예상되는 폭발적 성장 기대.
     - 110억 규모 신규 투자로 2011년 시설 완비
     - 사업 다각화와 미래성장동력 기반
     - 산업용 부품 소재 생산으로 자동차부품 업체 인식 탈피
     - 환봉소재 생산 가능으로 다양한 제품 생산 가능
     - 방산, 조선 분야 대형 부품 생산 가능