동성화학 저평가 고성장 가치주
재무제표
현재주가 16,650원
시가총액 888억원
PBR 0.74배
PER 5.88배
배당수익률 3.6%
부채율 57.84%
이익잉여금 730억원
이익잉여금과 시가총액이 비슷한 수준인데 이익은 급격히 증가하는 추세.
2018년 년간 주당이익 1,105원
2019년 년간 주당이익 2,517원
2020년 반기 주당이익 2,123원
반기이익이 평년이익을 넘어선 상태로 실적은 지속유지될 것으로 예상됩니다.
매출 전분기 660억원에서 604억원으로 10% 감소
영업이익은 39억원에서 34억원으로 15% 감소하였으나
인도네시아 배당금이 22억원에서 56억원으로 증가하였고
베트남 배당금이 0원에서 66억원으로 증가하여
해외 계열사들이 성장추세에 있음을 알수 있습니다.
영업외수익이 크게 증가할 것 같네요.
폴리우레탄 수지 및 전자, 자동차, 생명과학 등에 사용되는 다양한 정밀화학제품을 생산 및 판매하며
신발창용 PUS, 합성피혁용 SCA 등의 폴리우레탄 수지를 생산 및 판매하는 FT소재 사업 등이 있음. 동사의 VIXUM 제품은 세계 2번째, 국내 최초로 멜라민폼 개발에 성공함.
동성화학의 VIXUM은 열경화성 수지인 멜라민 수지를 발포해 만든 Melamine Foam입니다.
VIXUM은 6각형 3차원 망상구조 및 Open Cell의 독특한 구조를 가지고 있습니다.
VIXUM이란?
흡음 및 단열효과, 내구성이 탁월해 일반 건축 및 산업 건축 분야에 다양하게 사용이 되며, 자동차의 Hood Liner를 포함한 흡음,
단열재로 사용될 뿐만 아니라, 열차내 벽면 및 항공기 내장재로 각광받고 있습니다.