추석으로 피해간 또 한번의 위기
연간 원자력 단조 시장은 12,320억원에 이를 전망
향후 20년간 400~500개 정도의 원자력 PJ가 발주될 것으로 전망되는 원자력 르네상
스가 시작되었다. 즉, 1년에 20~25개 정도의 PJ가 발주된다는 의미이다. 1개 PJ당 소
요되는 단조 제품의 수요는 금액 기준 616억원 정도로 1년에 20개 PJ가 발주된다고
가정했을 때 시장 규모는 12,320억원에 달한다.
8,000톤 프레스 도입 및 신공장 건설
8,000톤 프레스 도입 및 신공장 건설로 동사의 Capa는 2008년 8만톤에서 2011년 25
만톤으로 증가할 것으로 전망된다. 또한, 대형, 특수합금 단조가 가능해져 원자력 및
화력 발전 시장에서 수주 물량 증가가 기대된다. 풍력시장 성장으로 태웅이 가장 많
은 수혜를 입었다면 원자력 르네상스에서 가장 수혜가 기대되는 업체는 바로 마이
스코이다.
투자의견 BUY, 목표주가 66,300원
동사에 대한 투자 판단은 신공장이 Full 가동되는 2011년 이후의 실적으로 판단
하는 것이 바람직하다고 생각된다. 동사의 2011년 EPS 8,293원에 P/E Multiple
8.0X를 적용하여 목표주가 66,300원, 투자의견 BUY를 제시한다.
090601_mysco_initiate.pdf