[나르샤 시황분석] 4월 4주 시황분석 및 5주 투자전략
2009년 4월 25일 / 090425 / 나르샤 올림 /
국내외 변곡점으로 보았던 4월 4주간 전투지에 전투만 일어난 상황
4월 5주간 추가적인 국내외 전투지 확인해야하는 자리
코스피 1,330 / 다우 7,950 /
다크호스 외국인의 등장과 위급할때 마다 등장하는 기관의 프로그램 매수가 장의 버팀목
버팀목이 있는 거래소에 불나방 개인들의 스켈게임이 불을 붙이는 장세
개인들의 매매가 소강되는 상태가 되면 조정의 시작일 가능성
잦은 매매로 인한 로스로 매매소강이 다가오고 있음
롤러코스트 장세에서 개인들은 고점매수, 저점매도를 반복하며 수익을 내긴 힘든 장세
기존 현물 보유자들의 판단 유보 만이 약간의 수익으로 연결
참다 참다 입수한 불나방 개인들은 잦은매매와 고점매수로 손실을 키우고 있는 중
개인선호주들은 잦은 스켈핑으로 매물벽이 두꺼운 상황
불나방 개인들이 지쳐갈때 다시한번 투매장 형성은 가능하니 코스닥 515 선 정도에선 침착 필요
잘 참고있던 개인들이 기관들의 페이스에 말려 매수에 나서면서 거래회전율 증가
거래 회전율의 증가는 게좌 마이너스로 연결
지수는 올랐으나 불나방 개인들은 마이너스 30% 정도의 계좌로 예상
바이오 알앤엘바이오, 신규주 중국싯품포장 상황 재추적 필요
두 종목군에 의해 40여 종목이 움직이다 보니 장의 전체 흐름 파악 가능
새로운 상승 관점 보다는 기술적반등 관점에서 관람
삼천리자전거는 큰손 트레이더들이 들어오며 안정된 가격대에 진입
참좋은레져는 안정권 진입전에 단타 큰손들의 손절및 거래공백으로 아직 불안한 형태
쌍둥이 종목이 큰손 데이의 다른 매매로 다른 길로 진입
수, 목, 금 충분한 손바뀜으로 일어난 것으로 판단
월, 화 긍정적 흐름 기대
대통령의 의지가 담겨있는 연설이라 추가상승의 기대가 큽니다
4월25일 자전거 축전이 서울부터 개막
5월3일이 자전거축전의 종료일 입니다
되도록 단타를 겸하면서 물고 늘어지도록 하겠습니다.
안정적인 5일선이 게임이 나온다면 대운하로 확장 가능성도 오픈해 둡니다.
그러나 대운하의 목표치는 낮게 잡습니다
빨간불만 보면 흥분하시는 분들은 오른손에 야구공이라도 쥐고 있으시길 바랍니다.
파란불을 보면 눈이 반짝반짝해지는 그날까지 ...
4월 24일 반등 40일째 피로감 누적으로 매도주체없이 흘러내린 하루
거래소
은행주, 조선주, STX그룹주의 상승으로 장초반 1,375 고점 기록
삼전과 엘전을 주축으로 한 대형 IT 주의 급락으로 한때 투매 국면 유도
외국인은 거래소 초기매수 형태로 보이나 추가적인 매수형태는 지켜봐야 하는 시간
코스닥
지수 급변동을 보이며 변곡점 가능성을 높이는 중
중국식품포장, 알앤엘바이오 두 대장주의 흐름이 주변 동일테마로 잘 이전되지 않음
테마의 추가상승보다는 개별적인 기술적반등과 코스닥 순환매에 무게
묻지마 매수의 한계를 보는 듯한 느낌이 있으나 내일 추가적인 움직임 관찰 요망
차바이오의 4월29일 국가윤리위원회 결정을 기다리고 있는 상태(승인으로 소문이 나는중)
배아줄기세포 심의불가로 에스티큐브쪽은 심사 자체가 불가한 쪽으로 결정
장기이식 무균돼지 테마로 마크로젠, 조아제약의 급등
자전거 - 자전거도로 - 말뚝 - 대운하 - 대륙철도 의 확산 가능성 확인 요망
금속주가 추가하락을 보인다면 기술적반등을 노리고 매수타임 가능성
서울반도체, 셀트리온 이 두 종목 마저 무너진다면 대피라는 단어만이 코스닥에 어울림
코스닥이 여전히 불안한 상태라 당분간 투매 가능성 오픈
코스닥 선도주의 가격조정이 온다면 코스닥 지수 또한 급락한다는 가정하에 한템포 늦게 진입 할 것
코스닥 주도주 선수교대 와 코스닥 전체 조정의 팽팽한 접전
코스닥은 예측 보다는 철저히 대응으로 일관 할 것
중심 지수 1,313
핵심 지수 1,330 돌파
4차 목표지수 도달 1,330
3차 목표지수 도달 1,280
2차 핵심지수 컴백 1,212 ~ 1,217
1차 핵심지수 컴백 1,147 ~ 1,166
1183 ~ 1217 기관이 임의적으로 만들려고 한 지수대이며 기계장세의 중심구간
1230 ~ 1280 순환매와 주도주를 찾아야 하는 장세
트로이카 종목이 주도주 역할
1280 ~ 1330 300 포인트 이상을 프로그램으로 올린 기관의 바톤을 이어받은 외인의 공격적 양매수
기관의 프로그램 장세 이후 외국인의 매수가 들어와 1,330 을 지키는 형태
불안한 코스피 였으나 외국인의 후광으로 안전해진 느낌
기관의 바톤을 이어받은 외인 덕분에 1,330 순환매 장
흥분하지 말 것
1280 ~ 1330 구간은 지켜낸다면 목표지수를 1,430 으로 상향해야 하는 저항대
순환매에 실패하며 주도주의 급락으로 1260 ~ 1280 구간을 지키지 못하면 1차 매도구간으로 설정합니다
순환매 키 맞추기가 진행중으로 순환매가 끝나면 지수를 50 포인트 정도 상향합니다
오버슈팅이 가능한 상황으로 지수가 예측보다 많이 올라갈수 있음을 인지
이번 반등랠리의 키 포인트 구간은 1166 ~ 1183
이 구간은 반등시 갭을 만들었던 구간으로 지키지 못할 경우 2차 매도구간으로 설정합니다
오버슈팅이 어느정도 인정이 된 상황으로 지수가 충격을 받을경우 이 정도 하락은 가능한 구간입니다
하락파동이 진행될 경우 강력히 매수를 시도해야 하는 구간
상승이 가능한 한국증시이나 이 구간의 재확인 과정 가능성은 언제나 존재합니다
4월 1일 증권주, 보험주, 자동차주, 두산그룹주 의 순환매
4월 2일 건설주, 조선주, STX그룹주의 순환매
4월 3일 해운주, 건설주, 은행주의 약한 순환매
4월 6일 조선주, 증권주, 은행주, STX그룹주의 순환매
4월 7일 중소 건설주, 개별 저가주 후성,한국기술산업, 저가 대형주 대우차판매 순환매
4월 8일 한화그룹주,
저가대형주(대우차판매),
저가개별주(한국기술산업, 후성) 순환매,
중저가 건설주(남광토건, 경남기업) 순환매 지속
4월 9일 STX그룹, 금호그룹, 증권주, 은행주 의 순환매
장막판 외국인 선, 현물 동시 매수가 1시간 동안 7000억 넘는 순매수
4월10일 STX그룹, 금호그룹, 은행주 순환매
저가대형주(대우차판매) 순환매
저가개별주(한국기술산업) 순환매
외국인의 선, 현물 폭발적 동시매수 2일째
4월13일 저가대형주(대우차판매) 순환매
저가개별주(한국기술산업) 순환매
조선주의 순환매가 왔으나 약한 흐름
4월14일 조선주의 순환매가 왔으나 약한 흐름
STX그룹의 묻지마 매수
4월15일 삼성전자, POSCO, LG전자 의 지수방어 플러스 흐름
초대형주를 제외한 전종목의 조정
4월16일 POSCO를 비롯한 철강주, 전선주 의 순환매
4월17일 삼성전자, POSCO, LG전자 의 지수방어 플러스 흐름
초대형주를 제외한 전종목의 조정
삼성그룹주의 플러스 선방
4월20일 증권, 은행, STX그룹의 반등
대우차판매의 상한가로 저가대형주 흐름 주시
4월21일 삼성그룹, STX그룹, 조선주 의 순환매
4월22일 반도체주, 금호그룹주의 순환매
4월23일 삼성전자를 비롯한 대형주의 프로그램매수
4월24일 금융주, 조선주및 STX그룹주의 상승 후 매물 증가
순환매를 받지 못한 종목은 코스피 지수 1134 ~ 1166 인근의 가격을 기록중입니다
현재의 지수보다 100 포인트 이상 뒤진 종목들이 많습니다
대표 수출주들의 오버슈팅으로 지수가 상당히 부풀려진 감이 있습니다.
환율이 하락하며 대표 수출주의 관심도도 떨어지고 있는 상황
1230 에서 순환매을 기대했지만 삼전,L전의 추가상승으로 1280 도달
1280 에서 순환매을 기대했지만 삼전,L전의 추가상승으로 1330 도달
외국인의 추가매수가 나온다면 순환매 구간을 1,330 으로 설정
순간적인 도달 목표치로 1,330 을 설정했지만,
외국인이 기관의 바톤을 제대로 이어받아 준다면 목표치를 설정하지 않습니다
4월6일 흐름에서 나왔던 1,313 을 최대변곡점으로 설정
4월 1일 프로그램매도로 장을 시작해서 무거운 흐름이었으나
장이 진행되며 기관의 약간의 매수세및 기계매수로 쉽게 1230 돌파
4월 2일 기계매수와 기관매수의 조화로 손쉽게 1280 도달
기관의 용인이 있어야지만 빠질수 있는 장
4월 3일 기관의 없는 돈 짜내기 기법으로 지수는 종가상 언제나 상승
프로그램 매도가 나오는 타이밍이 종목 저점 매수 타임
4월 6일 지수 1,313 에서 현물 매수흐름이 약화
프로그램 매수가 없거나 외풍의 영향이 없다면 1,313 은 어려운 저항선
4월 7일 지수 1,280 의 지지력 테스트
삼성전자 및 코스닥 바이오주 조정 속에서도 1,280 과 450 의 지지력 확인
4월 8일 지수 1,260 ~ 1,280 존의 지지력 테스트
4월 옵션 만기일 회피현상으로 코스닥으로 매기 집중
4월 9일 장초반 옵션만기 회피현상으로 코스닥 급등
장막판 옵션만기 영향으로 외국인의 현, 선물 폭탄 매수
거래를 일으키며 1,313 핵심지수 돌파
4월10일 이틀간의 외국인의 선, 현물 동시 묻지마 매수로 1,350 도달
종가는 1,330 점령으로 유동성 장세 기미가 보이기 시작
증권, 은행주의 무리 상승 과정에서 약간의 에너지가 모자란 상태
개인들은 기관과 외인의 유도에 코스닥 순환매로 대응중
4월13일 3거래일 연속 외국인 거래소 시장 순매수
외국인 선물은 3일 만에 매도전환
기관 6거래일 연속 현물 순매도
4월14일 4거래일 연속 외국인 거래소 시장 순매수
기관 6거래일 연속 현물 순매도
변곡점이 될 만한 종목들의 이상 움직임
묻지마 매수로 인한 종목들의 거래량 증가
4월15일 개인들의 묻지마 매수 2 일차
상한가 및 많이 오른 종목군의 개인들의 무차별 매수로 보아 신규 개미의 입성으로 판단
신규개미의 손실금이 커질때까지는 지속적인 단타흐름 예상
4월16일 참고 참은 개인들의 순매수 8일째
상당히 고가에서 지수로는 1,330 이상에서 물량을 받았으나 매물만 증가되는 상태
외국인의 현물 추가매수로 안정된 감은 있지만 코스닥의 투매장 기미
4월17일 외국인의 폭발적인 현물 순매수로 기관들의 매물을 훌륭하게 소화한 거래소
코스닥 주도주의 폭락세로 투매장을 지속적으로 시도하는 코스닥
개인 순매수 거래일수로 9일째
4월20일 1,313 에서 다시 한번 버텨주는 흐름
기관이 매도하다가 흐름이 나빠지자 프로그램매수 돌려서 지수를 다시 1,330 으로 돌려놓음
4월21일 1,313 에서 기관의 프로그램 매수로 다시한번 버텨주는 흐름
기관은 매도를 하다가도 장이 위험해지면 강력한 프로그램 매수를 돌린다는 사실을 상기
4월22일 1,350 돌파
미국 정규장 호재와 비정규장 호재의 겹호재로 종가상 신고가 기록
4월23일 전고점 1,370 재터치
프로그램 매수와 외국인 매수의 쌍끌이로 신고가 기록
4월24일 6개월래 최고점 1,375 터치후 삼전, 엘전의 기관, 외인 양매도로 장의 급격한 급락
9시 00분 코스피 1,371, 기계 -157 억, 외인선물 359 개,
9시 34분 코스피 1,375, 기계 -812 억, 외인선물 664 개, 고점
14시10분 코스피 1,343, 기계 -508 억, 외인선물 398 개, 저점
15시00분 코스피 1,354, 기계 456 억, 외인선물 825 개.
외국인 [ 818 3303 4735 2485 -1511 -3291 2929 4136 3999 1322 -1552 4738 4831 1957 -766 1910 1599 1401 ]
3월30일 후 이틀간 순매도 3100억
4월 1일 후 4일간 연속 순매수 11145억
4월 9일 후 11일간 순매수 26500억
기관 [ -813 -464 -3081 -2610 -4819 -5225 -3762 -1385 -5695 -6390 -4214 -1532 -3117 -1633 -2858 ]
돈이 부족한 기관, 없는돈 짜고짜서 지그재그 지수방어
3월30일 후 4일간 연속 순매수 7200억
4월 6일 후 12일간 연속 순매도 47190억
개인 [ 1439 6047 -264 794 1160 2313 2721 1042 1905 2515 2351 1251 251 1598 ]
3월 1주부터 손절매성 매도 출현
3월 10일 11일 12일 손절매성 3600억 매도, 7000억 매도, 2300억 매도
3월 3주 손절매성 8000억 추가 매도
3월 4주 본전매도성 6400억 추가 매도
4월 1주 10200억 순매도
4월 2주 6400억 순매수
4월 3주 9150억 순매수
4월 4주 7970억 순매수
3월부터 지금까지 주식매도분은 인출없이 매수대기자금으로 대기중
3월부터 주식시장으로 신규매수자금 유입은 없는것 으로 판단
4월부터 신규개미의 주식시장 소규모 진입 중
연기금 [ -1201 -907 -546 -1554 -2950 -1760 -601 61 -1577 -1617 -710 -492 -1432 -1249 -1043 ]
지수 방어에 총력를 기울이던 기금이 1166 이상에서 매도전환
1230 을 넘기며 매도강도를 높이고 있는 상황
3월 이후 21160억 매도중
법인 [ 177 259 209 -169 182 -120 34 -95 86 114 219 -70 -314 -340 4 -19 -196 -110 ]
바이코리아 한국의 기업들, 1110 을 지키는 1등 공신
실투자 없는 주식투자에 열중
1200 이 넘는 순간부터 매도 시작
기업들의 잉여자금이 다시 주식시장으로 복귀
CD 2.41 % ( 0.00% 보합 )
환율 1,343.20원 ( 04.80원 하락 )
BDI 1,897 ( 28 상승 )
DDR2 1G 램 국제가 상승
DDR2 1G 램 국내가 상승 (2기가 비트크로스 시작)
상한가 - 삼천리자전거
마크로젠. 이노셀
하한가 -
특징주 - 참좋은레져, 삼천리자전거, 극동유화, 에이모션
셀트리온, 메디톡스, 차바이오, 알앤엘바이오, 조아제약, 에스티큐브, 마크로젠, 이노쎌, 제이콤, 메디포스트
서울반도체, 에피밸리, 화우테크, 대진디엠피, 한성엘컴텍, 루멘스, 태경산업
디지텍시스템, 토비스, 에스맥, 시노펙스
울트라건설, 동신건설, 삼목정공, 삼호개발, 홈센타, 특수건설, 이화공영,
비에이치아이, 티에스엠텍, 일진에너지, 마이스코, 한전KPS,
하이닉스, 대우차판매, 한화석화, 기아차, 한솔제지
한국선재, NI스틸, 문배철강, 삼현철강,
태웅. 평산, 현진소재, 용현BM, 성광밴드, 태광, 동국산업, 유니슨,
우리투자증권, 대우증권, 현대증권, 한화증권, 동양종금증권
KB금융, 하나금융, 신한지주, 우리금융
GS건설, 현대건설, 대림산업, 현대산업
대우조선해양, 현대중공업, 현대미포조선, 삼성중공업, 한진중공업, STX, STX엔진, STX조선해양
주성엔지니어링, 휴맥스, SSCP, 포휴먼, 엘앤에프,
코오롱건설, 동부건설, 삼부토건, 남광토건, 한라건설, 삼환기업
일양약품, 삼진제약, 부광약품, 한올제약, 영진약품
대한해운, 한진해운, STX팬오션
비츠로테크, 한양디지텍, 쎄트렉아이
서화정보통신, 영우통신, 이노와이어, 포스데이타, 케이엠더블유
하이닉스, 삼성전자, LG전자
현대차, 기아차
경남기업, 삼호, 풍림산업
다우 앤 나스닥
4월 1 일 내려오는 5일선과 60일선을 다시 거래로 강하게 돌파하며 7,770 재도전
종가 7,761
내일 7,950 라인을 재도전할것으로 예상
4월 2일 8,000 선을 상향하며 강한 흐름을 냈으나 종가상 8,000 은 이탈
하지만 3차 저항선 7,950 위인 7,978 종가
시가재평가를 단기 호재로 인식하며 8,000 상향돌파
단기로는 호재일지 모르나 장기로는 악재로 예상
4월 3일 8,000 선에서 소규모 전투 발생
4월 2주 1주일 동안 8,000 선 전투를 예상
4월 6일 8,000 선을 깨긴 했지만 3차 저항선 7,950 선을 회복
연속되는 망치가 나올경우 피로감 발생으로 매물 누적 현상 가능
4월 7일 8,000 선 피로감 누적으로 매물증가로 7,789
올라오는 5일 이평선을 하향 돌파하며 7,700 대 회귀
4월 8일 거래량 감소및 매수도의견 상충으로 보합세 마감
5일선 과 하향으로 짓누르는 하향추세선 7,900 선의 압박을 받으며 상승에 제한
4월 9일 8,000 선 재탈환
내려오는 120일 이동평균선 8,150선과 거래량 저항선 8,250 선을 남겨놓은 상황
본격적인 어닝시즌을 앞두고 예상보다 좋은 실적예상이 호재로 작용
4월13일 8,000선 방어
내려오는 120일선 눈치 장세
어닝시즌 출발했으나 GM 파산이 부각
장마감후 골드만삭스의 호실적 예상이 나왔으나 반응이 약하며 나스닥 선물 내림새
4월14일 출자전환 문제로 7,950 이탈
작년보다 나쁜실적이나 예상보다는 좋다라는게 요점인 어닝시즌
출자전환과 감자 문제는 반드시 풀고 넘어가야 하는 미국
4월15일 호악재 상존 및 매도, 매수 의견 충돌속 8,000 게임
우호적인 조건은 아직 없어 보이나 주가가 싸다는 강점이 존재
최악의 상황속에서 생각보다 나쁘지 않네가 강세 요인
4월16일 호악재 상존 및 매도, 매수 의견 충돌속 8,000 게임
어닝시즌중 생각보다 좋은 실적이 부각
4월17일 호악재 상존 및 매도, 매수 의견 충돌속 8,000 게임
미국은 주가가 싸다는 최대의 호재 있는 상황
어닝시즌중 주가가 싸다는 강점이 부각
4월20일 3주간 7,950 물량소화 과정을 물거품을 만들며 7,950 붕괴
소문에 사서 뉴스에 팔아라는 격언이 딱 어울리는 매도 흐름
어닝시즌에 팔아라 라는 격언도 일치되는 흐름
BOA 의 엄청난 호실적에 주가는 오히려 20% 폭락
4월21일 한번의 흔들림없이 7,950까지 반등하며 깨끗한 양봉
악재속 가이트너 재무장관의 풍부한 금융권 자본 언급이 반등의 계기
4월22일 다시한번 전일 양봉의 반을 소모하며 7,950 붕괴
BOA 실적에 대한 의구심이 금융주 전체로 확대
4월23일 안정적인 흐름으로 7,950 재회복
4월24일 금융주 스트레스테스트 이상무로 8,000 재회복
미국이 저항선 7230, 7700, 7950 을 차례로 넘긴다면 코스피 목표치를 점차 상향
중국이 저항선 2140, 2240, 2400 을 차례로 넘긴다면 긍정적 영향
중국이 지지선화 된 2140 ~ 2240 을 이탈한다면 중국과 한국의 커플링
20년래 최저치의 일본
10년래 최저치의 미국, 유럽
전세계 선진 증시는 현재까지는 베어마켓 랠리임을 상기할 것
중국과 한국의 상승장은 선진증시와 분리시킬 필요는 있음
지수는 예측이 가능한 상황이나 종목은 전혀 예측이 불가능한 코스피
쉬운듯한 거래소 흐름이나 전혀 쉽지 않은 굉장히 어려운 장세
선수들에겐 엄청난 수익장
초보들에겐 무시못할 수업료 납부장
모두에게 어려운 장세이니 자괴감 보다는 관망하는 자세와 신중한 배팅을 추천
혼자만 어렵다고 생각할 필요가 없고 스켈퍼를 제외한 주식투자자 전부가 어려운 장세
선물 시장에서 개인 스켈퍼들의 발빠른 포지션 전환
포지션이 급변동이 되니 개인 선물에 장이 좌지우지 될 것으로 예상
개인 선물 방향에 따라 간편하게 장 예측 가능
개인 선물 매수시 상방
개인 선물 매도시 하방
개인이 선물을 매수 구조에 놓을 경우 상승으로 판단
항상 개인이 선물매수로 갔을때 긍정적인 상승 마인드 고수
개인 선물 매도로 잡힐때는 현물을 먼저 팔고 저점을 잡는 노력
지금은 추가적으로 1~2회 정도의 추가금리인하가 가능한 상황에서 주식 자금 준비하는 기간
6월 ~ 9월 중 2번의 추가 금리 인하를 기대
1,313 / 1,280 / 1,220 / 1,207 / 1,183 / 1,166 / 1,150 / 1,134 / 1110 / 1100 / 1083 / 1066 / 1055 / 1044 / 1028 / 1012 / 997 /
주식시장은 대응의 영역입니다.
예상 시나리오를 짜고 현시점에서 대응하는 자만이 살아남을수 있습니다.
교만하거나 편견에 휩싸인 다면 대응을 하는것이 아니라 예견을 하는 것입니다.
대응 시나리오로 활용하시기 바랍니다
2009년 4월 25일 / 090425 / 나르샤 올림 /