주식의 안전자산 가치주, 1 월 시장 하방을 지지했다

당사 1 월 Stylebook 에서 추천한 가치주 스타일 포트폴리오는 지난 1 개월(1 월 5 일~1월 29 일)동안 -1.3%의 수익률을 기록해 KOSPI 대비 3.9%p 아웃퍼폼했다. 특히, 당사 추천 스타일인 12 개월 예상 PBR 하위 5%종목군(저 PBR 종목)의 경우 4.4%의 수익률을 기록했고, 12 개월 예상 PER 하위 5%종목군(저 PER 종목)의 경우 역시 -0.5% 수익률을 기록해 시장대비 아웃퍼폼했다.

변동성 줄어들겠지만 2 월에도 주식의 안전자산, 가치주를 담자

중국이 예상보다 빠르게 출구전략을 시행하고 미국이 금융기관의 위험자산 투자에 대해 규제 움직임을 보이면서 1 월 말 한국 시장은 쇼크에 가까운 반응을 보였다. 그 결과 KOSPI 는 월말에 1 월 최고점인 1,722.01 대비 120P 하락한 1,602.43(고점대비 -6.94%)를 기록했다. 2 월에는 1 월에 비해 변동성이 줄어들겠지만 불확실성이 크다는 점을 감안해 성장주보다는 가치주에 투자 포인트를 맞출 것을 추천한다.

1 월 추천 스타일의 종목은

삼성전자(005930), 현대자동차(005380), 케이티(030200), 한국전력공사(015760), 호남석유화학(011170), CJ 제일제당(097950), 종근당(001630) 등이다.

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