부진한 어닝시즌 한탄만 하고 있을 것인가?

투자포인트

 

1) 구조조정과 신제품으로 실적 Turn-around


- 강도 높은 구조조정으로 장기 적자에서 벗어나 흑자 전환 성공
- Slim LCD, LED용 신제품 공급을 통해 매출 및 이익 개선


2) 어려운 시기, 공장 확장을 검토할 만큼 매출 호조


- 국내 디스플레이 완성업체 매출 증가의 직접적인 수혜
- 삼성/LG전자향 제품의 시장 점유율 증가
- 신제품 개발을 통한 ASP와 이익률 개선


3) 자산가치만으로도 현재 주가는 저평가


- 시가총액 2,400억원 수준인 자산가치 2,640억원
- 현금(1,000억원) + 토지(640억원/공시지가) + 투자자산(1,000억원) 
- 자산재평가와 유휴 부지 활용시 1,000억원 이상 현금 유입

대우증권 pdf 090518_삼영전자 .pdf