주간수익률 하위 종목군의 우수한 성과는 지난번 자료(‘기대이상의 스타일 – 저 수익률 종목군’, 2009년 2월 6일 참조)에서 밝힌바 있다. 이러한 스타일은 그 성격상 변동성이 큰 종목이 주로 선정되므로 전체 포트폴리오의 변동성이 커지는 단점이 있다.

주간수익률을 대신하여 주간수익률을 해당 종목의 체계적 위험을 반영하는 베타로 디스카운트한 수치([주간수익률/베타])를 사용함으로써 전체 성과를 크게 훼손시키지 않으면서 이러한 단점을 극복할 수 있다.

이번 주에는 [주간수익률/베타] 가 낮으면서 저PER, 저PBR, 저EV/EBITDA에 속하는 종목군을 추천한다.

지난주 추천한 [주간수익률/베타]가 낮으면서 저PER, 저PBR, 저EV/EBITDA에 속하는 종목군의 수익률은 KOSPI가 1.13% 상승하는 동안 전체적으로 1.69%(동일비중 투자시
1.92%)상승하면서 KOSPI대비 0.56%(동일비중 투자시 0.79%)상회 하는 성과를 나타냈다.

<첨부된 PDF 파일을 열면 관련 내용을 더 볼 수 있습니다.>