▶ 추천포트폴리오

- KOSPI 포트폴리오: 동부화재(005830/신규), NHN(035420), 코오롱(002020), 

                               웅진씽크빅(095720), 하이닉스(000660), 한국제지(002300),

                               삼성전기(009150), LG전자(066570)

- KOSDAQ 포트폴리오: 고영(098460), 넥스콘테크(038990), 디오(039840),

                                  성우하이텍(015750), 위닉스(044340), 자이엘(053980),

                                  우주일렉트로(065680)

NHN * [035420]

􀁺 2분기 매출액과 영업이익은 전분기와 비교해 3.9%, 8.7% 증가하면서 시장 컨센서스를 상회할 전망

􀁺 7월 1일부터 시작된 일본 검색은 Yahoo Japan 등 경쟁사와의 차별화에 성공하면서 두 자릿수의 시장 점유율 기대

􀁺 8월 15일부터 시작하는 MORPG ‘C9’의 오픈 베타도 3분기에 기대되는 모멘텀

코오롱 [002020]

􀁺 자동차, 디스플레이 등 전방산업 호전, 페놀수지/에폭시 등 신규 사업 안정화로 하반기에도 지속적인 실적 개선 기대

􀁺 2009년 하반기 FnC코오롱 합병, 지주사 전환 등을 통해 기업가치 개선 작업이 마무리 단계에 진입

􀁺 지속적인 구조조정 및 실적개선에도 불구 주가(시가총액)는 여전히 저평가 영역에 머물러 있음

웅진씽크빅 * [095720]

􀁺 양호한 실적에도 불구하고 12m fwd EPS 기준 PER 8~9배 수준에서 거래

􀁺 과거 구조조정 효과로 수익성 개선시 valuation 동반 상승, 현재 KOSPI 대비 40% 할인 거래는 부적절하다고 판단

􀁺 50%의 높은 배당정책으로(배당수익률 약 5%) 주주 가치 제고에 지속적인 노력

하이닉스 [000660]

􀁺 DDR3 수요 증가에 따라 3분기 이후 예상보다 빠른 턴어라운드로 경쟁사들과의 실적 차별화 두드러질 전망

􀁺 DRAM 수요 정상화 예상: 이머징 마켓의 노트북, Windows7 출시에 따른 기업용 PC, Second-PC로써 넷북의 수요 증가

􀁺 하반기 DDR3 수급 타이트할 것으로 예상되고, 50나노 공정 전환에 따른 원가 절감 가속도 전망

한국제지 [002300]

􀁺 예상보다 빠른 재고 조정, 5월 인쇄용지 재고 YoY 19.1% 감소

􀁺 펄프가격 하락과 제품가격 강세로 2분기 영업이익 YoY 148.8% 증가한 224억원 전망

􀁺 현재 상황은 지난 2001년 온산 3호기 라인 완공 후 펄프가격 폭락으로 이익이 급증했던 상황과 매우 유사

<첨부된 PDF 파일을 열면 관련 내용을 더 볼 수 있습니다.>