하반기 전망 : 소리 없이 강한 수익률
▶ Investment Point
① 섹터의 YTD 수익률 1.4%로 KOSPI의 3.6%를 Underperform
② 그러나 Top Picks인 엔씨소프트 (32.4%), 다음 (38.6%)은 시장은 물론 자동차, 화학, 정유 주도주들을 Outperform
2) 하반기 인터넷 섹터의 긍정적 업황 기대
① 포털은 하반기 광고 경기 회복으로 상반기보다 우호적인 업황 기대
② 게임은 상반기의 모멘텀 공백에 비해 하반기에는 신작 모멘텀 발생 기대
3) 섹터 비교 : 미국 VS 한국
① 미국의 인터넷/ SW 섹터 비중은 9.2%로 에너지에 이어 2위. 한국은 2.8% 수준으로 유통과 더불어 내수 섹터 중 최대 규모
② 미국의 연초 대비 섹터 수익률은 8.5%, 미국에서는 포털읶 구글 (-10.9%)이 가장 저조, 게임사읶 EA (49%)가 가장 양호
③ 미국은 페이스북, 트위터, 스카이프 같은 Pre-IPO 시장의 열기 고조, 한국은 사실상 전무
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