결론

- 반도체 업종 Overweight의 투자의견 유지

- Tablet PC, PC를 대체하는 시장이 아니라 인간의 생황을 디지털로 바꾸는 기기

- 반도체 : Nand 플래시와 AP(Application Processor) 수혜

- 반도체 후공정 장비 수혜 : 고사양의 패키징 시장 확대 영향

- 삼성전자, 하이닉스 투자 매력

Tablet PC의 영역 확대

1) Tablet PC로 교과서 대체

- 미국 일부 지역 학교 Tablet으로 교과서 대체. 뉴욕,버지니아,시카고,캘리포니아 등

- 국내도 디지털 교과서 사업 시범 시행

- 멀티미디어, 게임 등으로 역사나 문학을 공부하면서 수업 방식 변화

2) 현대차 13년부터 차량에 Tablet 장착

- 자체 개발한 Tablet을 13년부터 차량 장착. 초기는 선택사양으로 제공하고 향후에는 기본 장착. 자동차 전장화가 진행되면서 차량을 제어할 수 있는 PC 기능 필요

- 텔레매틱스 등 다양한 정보 획득을 위한 기기 필요

- Tablet이 단순히 유행하는 아이템이나 PC를 대체하는 것이 아니라 인간의 라이프 스타일을 디지털로 바꾸는 역할을 할 것으로 판단

- 11년 Tablet 출하량 5,500만대, 12년 7,700만대 예상

Nand 플래시, AP와 반도체 후공정 업체 수혜

- Tablet 시장 확대시 메인 저장장치인 Nand 플래시와 모바일 CPU인 AP 시장 수혜

- 반도체 후공정 시장 확대 : 스마트폰, 태블릿 PC 등장으로 크기가 작고 고속 구현이 가능한 High-end 패키징 시장 확대

- 패키징 방식이 기존의 BGA에서 Flip chip 방식으로 전환되며 후공정 비용 증가

- 특히 Die Stack, PoP(Package on Package), TSV(Through via Silicon) 등 3D 패키징 시장 고성장 전망