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FY1Q11 Preview: 예상보다 열악한 업황불구 실적 개..
▶ Investment Point
1) 커버리지 합산 이익 기준 순이익은 QoQ -2.1%, YoY +85.3% 전망
- 일평균거래 QoQ +5.5% 증가한 9.5조원 수준 전망, 자문형랩 잔고 10% 내외 증가, ELS 판매호조 등 전반적인 영업환경 개선
- 다만, 6월 금리인상에 따른 Trading 부문 실적 악화가 예상되어 컨센서스 대비 부진한 실적 예상
2) 업종 Top pick 한국금융지주
- 분기 실적 및 연간 실적 가장 우수하고, 밸류에이션 매력 높은 한국금융지주 업종 Top pick 제시
fy1q11 preview 예상보다 열악한 업황불구, 실적 개선은 진행 중.pdf