장롱속의 주식한주 | YBM시사닷컴 2012년 NEAT 준비할 것.

YBM시사닷컴이 내년 새로운 국면에 진입할 것으로 기대된다.

YBM은 경기방어주 수준의 안정된 실적을 유지하는 기업으로 전망있는 기업이었으나 ECC합병이후 합병비용으로 정체현상을 보였었다.

하지만 NEAT 사업진출을 함으로서 상황은 크게 바뀔 것으로 기대하고 있다. 내년 수능을 대체 할 것인지를 발표함에 따라 수능을 대체할 경우 큰 기회를 받을 것으로 전망하고 있다.

 

YBM은 NEAT 강의 사업과 교재판매 그리고 모의시험을 주 사업으로 진출함으로서 ECC에서 발생된 비효율적 측면을 개선시킬 것으로 전망하고 있어 이익률 개선과 매출 성장을 지속할수 있는 기회가 될 것으로 전망하고 있다.

YBM이 고배당주로 유보율이 제한 된것이 투자자들이 부담스러워하는 문제가 있지만 이문제도 해결될 전망이며 부족한 유동물량의 경우 대주주가 지분을 일부 매각함으로서 유동성 개선기대까지 있는 상태이다.

최근 필룩스가 대주주 매각으로 주가 급등이 있었던 것을 고려하면 대주주의 지분 매각이 악재가 아닌 호재로 작용할 전망이다.

 

전략적으로 2주뒤 배당시즌이 도래하는 것과 현재 주가가 바닥권에 있는 점을 고려하면 고배당의 안전마진을 활용하여 매수하고 내년 정부 발표시점의 주가 상승기를 이용한 차익전략을  고려해볼수 있다.

 

 




김춘삼 장롱속의 주식한주 - http://cafe.daum.net/hanhwaseong2