■■초저평가 실적주+가치성장주+IFRS, RFID 수혜주

 ▶ 4/1  KTFDS와의 합병한 후 실적 대폭 증가 예상

-  합병전 동양시스템즈의 평가액은 1,603원..

   합병후 기업가치는 더욱 높아질 것인데, 현 주가 1,200원대.ㅠㅠ

   (합병후 적정주가는 1,603원보다 훨씬 높아질 것임.)

-  1분기 실적 전년 대비 이익 수백프로 증가, 2분기부터 더욱 좋아질 것으로 보여짐.

▶ 국제회계기준(IFRS) 최대 수혜 예상. 벌써부터 증권가에선 수혜주 찾기에 혈안.

 => [IFRS 도입 임박..수혜업종 어떤게 있나, 이데일리 참조]
최우선 수혜주로 꼽히는 업종은 회계 솔루션 기업들이다. 지금까지는 개별 재무제표를 작성해 공시해 왔지만 이제는 자회사의 재무상태까지 반영한 연결재무제표를 작성해야 하는 만큼, 연결공시 시스템 구축 작업이 만만치 않을 것이란 분석에서다.

 - 해당기업 : 동양시스템즈, 동부CNI, SK C&C 등

=>올해  si업체에게 10년에 한번 올까 말까한 기회.

  ▶ 정부가 2015년까지 모든 의약품에 전자태그(RFID) 부착을 의무화함에 따라 관련주 주목

 => RFID 시장이 커지게 되면 RFID 시스템을 구축하는 SI업체들도 수혜를 볼 것이란 분석이다.(파이넨셜 뉴스 참조)

포스데이타, 신세계I&C, 현대정보기술, 동양시스템즈 등이 RFID 인식용 시스템을 개발해 납품할 수 있는 관련주들이다.

**아래는 어느 분 글 퍼온 것인데 참고하시길**

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■ <동양 시스템즈>

■ 뭐하는회사인가 : *동양그룹 계열회사 *1991년설립 *2000년 코스닥등록

* 시스템 통합 (Systems Integration)

* 아웃소싱 (Outsourcing Service )

*IT 컨설팅 (IT Consulting)

*솔루션 (Solutions)

■ CEO : 코스닥시장에서 가장중요한것중에 하나가 바로 CEO성향및 도덕성입니다.

제가 분석한봐로는 이분 아주깨끗하고..능력있는 분입니다. A- 정도는 되어 보입니다.

■ 안정성 : 부채비율은 낮은편이고 유보율은 보통임

재무구조및 현금흐름 양호 갈수록 좋아짐 B+

■ 성장성 : 해외진출등 국제표준회계도입 합병등으로 A

■ 매출 : 매년20~30% 상승하다 작년에 매출 -6% 떨어짐 B+

(작년 경기침체등의 사유)

매년 흑자를 내는회사이고.. 유증및 BW 개미 피빨아 먹는짓 안함

■ 1분기 실적분석 *2010년1월1일~3월31일1/4분기

실적 (2010년 4월 26일 11시15분 발표)

2010년 작년동기대비..

351억 41% 성장

영업이익 12.3억 423.0% 성장

당기순이익 15.7억 399.0% 성장

위에서 보듯 합병효과에 인한 매출효과증대현상이 나타나고 있으며 본격적으로는 2분기부터 나타날것으로 예상함

개미들 피빨아 먹는 유증이나 bw 안하는회사임

■ 약점 : 시스템 개발업체의 특징이 영업이익면에서 5% 내외의 실적에 지금까지 관심권 밖이였음

주가가 부진한 이유중에 하나임

■ 호재 : 작년 KT그룹계열의 KTFDS와의 1:0 합병으로 제1금융권의 매출이 증대됨 ( 올해부터 본격적인 매출이 일어남)

: 제일은행 (369억 계약 IBK생명 계약등)

: 수출기대감 현재 북경과 베트남에 현지팀이 파견되어 베트남IT및증권 현지기업의 실적예상

: IFRS

■ 총주식수 : 2720만주

대주주지분 : 특수관계인및 대주주지분 : 동양메이져및.. 대표이사등 : 59%

유통가능한 주식 : 약 1070만주 내외

평균 하루주식거래수 : 약 30만주 내외 요즘은 10만주 정도로 줄어듬

2006년 액면분할 (5000-->500)

■ 자본금 : 136억

■ 현재주가 :1230원

■ 시가총액 : 333억

■ per 5.2

■ 임직원수 :892명

■ 신규직원채용

신규직원을 채용한다는것은 미래 희망지수가 높다는것을 의미합니다. 주식이 선행지수인것을 감안하고 호재임

2010년 현재 상반기 5월14일부터 5월24일 까지 13가지 분야에서 인재채용

이중 신규사업을 위한 모바일분야(아이폰과 안드로이드분야) 해외사업분야 채용등

■ 흐름 : 작년에 주식이 2100원대를 최고점을 마지막으로.. 계속하여 하락함(매출하락에 의한 하락이라 판단됨)

: 작년 합병소식이 올랐던 주식이 다시 제자리 아래로 하락함

: 올해서부터 본격적인 합병효과로 인한 매출증대가 일어나고 있음

: 주가는 그러나 계속 지지부진함.. 오히려 좋은공시에도 떨어질때도 있었음

: 시장의 철저한 무관심속에서 지금까지 온것임

■ 회사 분위기

주식투자하면서 뭐 회사분위기 까자 알아야 하겠냐면요...ㅋㅋ 홈페이지상의 분위기도 참좋네요.

직원대우..복지등을 봤을때... 합병후 분위기도 좋아졌고.. 수주가 많이 이뤄지면서 일이 대폭늘어난것 같습니다.

주담은 딱딱한 이야기만을 하는데 주담이 출장가서... 홍보부서 직원과 통화를 해봤는데 참 친절하고.. 회사분위기

좋다고 이야기를 하네요.. 2분기 실적 예상은 좋을것 같기는 한데~~ 주담하고 통화는 월요일날 다시해야 할것 같군요.

■ 추천사유 : *매출과.. 앞으로의 전망에 비해서 무척 저평가 되어 있고

* 재무구조및 현금흐름이 우수한 상태임

*KTFDS와의 1:0 합병으로 제1금융권의 매출이 증대됨 그동안 2금융권을 상대로 함..

* 수출기대감 (지금까지 수출비중이 0.9% 불과 수출주로 새로탄생할 경우 재평가 대상임)

*IFRS(국제회계기준)으로 2011부터는 의무적으로 바꿔야함.. 이를 바꿀기업이 약 480여개기업

(2-3분기부터 본격적 매출기대) * 직간접적으로 동양시스템즈는 영향을 받음

* 배당수익 : 2-5% 매년배당

*회사에서 밝힌 올해 예상 매출액 : 1700억 영업익 : 70억

 (분기별상황 고려해 1분기대입하면 충분히 목표이상 가능할것으로 예상함)