다산네트웍스 - ◆ 다산네트웍스 가치우량주 향후 성장 전망 분석
■ 다산네트웍스 개요(메리츠 금융지주 후속 추천- 가치우량주)
* 남민우 다산네트웍스 사장(네트워크 장비 국산화의 주역)
-1995년 다산기연 ,통신장비 국산화 ( 1993년~2003년 )
-다산기술연구소 설립 (1998)
-2000년 코스닥에 상장
-2000년 코스닥에 상장하면서 두 번째 시련이 . 4년간 500억원을 들여 개발한 신제품을 선보일 때쯤 전 세계에서 IT 거품이 꺼지면서 운영자금까지 바닥나 존폐의 기로. 결국 회사를 살린 것은 기술력이었다.
-독일 지멘스가 합작법인을 제안. 지멘스의 투자를 유치하면서 2004년부터 4년간은 노키아지멘스네트웍스의 계열사로 세계 초고속 인터넷 장비 시장을 겨냥한 제품 개발에 전념할 수 있었다.
-2008년 남 대표는 지멘스 지분을 인수해 국내 기업. 그해 말부터 글보벌 금융위기로 또 한번의 위기를 겪지만 이젠 쉽사리 흔들리지 않을 정도의 내공을 쌓은 상황이었다. 오히려 해외 경쟁업체들이 주춤하는 틈을 타
-2009년에는 일본 소프트뱅크에 휴대전화 기지국을 광케이블로 연결하는 ‘모바일 백홀 솔루션’을 600억원에 수출하는 등 해외시장 개척에 성공. 회사 설립 이래 최대 실적을 기록한
-2010년에는 미국법인을 설립한 데 이어 지난해에는 2011년 중국에 합작법인을 세우는 등 해외 진출에 박차를 가하고 있다.
-2002년 현재의다산네트웍스 대표(현) 국내 1위 네트워크 장비기업 다산네트웍스가 올해로 창립 20주년
-다산네트웍스는 경기도 분당 판교테크노밸리에 사옥인 다산타워를 지어 지난
해 말 입주했다. 안랩·한글과컴퓨터를 비롯한 7개 업체와 함께 공동으로 부지를
마련해 각자 개성대로 사옥을 지었다.
◆ 기본 가치
BPS;8000 시총;870
*반(당)기순이익 ;35억13,958,868
유동비율 216.05 (유동자산 952억69,289 )
부채비율 30.95 (유동부채 440억96,125 )
*반(당)기순이익 ;35억13,958,868 (20121.1-09.30)
자본총계 76,683 93,795 137,244 143,987▶ 146,580 (증가 추세)
* 매출처 :국내45%(현재;국내통신3사,일본,미국이 주매출처임)
, 해외40%.기타해외;15%(인도등 북유럽)
* 다산네트웍스의 순자산이 1300억~1400억원, 시가총액은 겨우870억원이 "회사의 수준과 사업을 보더라도 이 정도로 하락할 만한 이유는 없다"
( 적정가 ;6000 기대가;7500 성장가;10,000만 이상 )
*국내 초고속 장비업체 1위, 국내 인터넷망 장비 40% 장악
(“현재 국내에 깔려 있는 인터넷망 가운데 40%는 다산네트웍스 장비를 쓴다)
◆향후 성장 전망
;본격적 해외진출을 위한 판촉활동 및 자사제품 시사회로 해외진출 본격화
1.2012.08.16 사물지능통신 테마 관련주
1.2조원대 황금어장으로 떠오른 `스마트교실` 수혜주
1. 핸디소프트 2013년 재상장 요건충족 상장추진(2011년 다산이 인수) 가능성
1.㈜다산네트웍스 - 계열사 팬더미디어 스마트TV 서비스 기획자 모집
- 최근 NTT서일본에 공급하고 있는 OTT박스를 국내에도 진출.
1.2012-11-27 네트워크 장비업계 해외시장 개척
-다산네트웍스 대만 청화텔 G-PON 입찰 참여
-이 프로젝트는 50메가 VDSL(초고속인터넷망) 회선을 G-PON 장비로 바꾸는 사 업 , 최종 입찰자는 2017년까지 약 500만 회선을 교체하게 된다. 1. 中시안에 진출한 다산네트웍스 2012-11-29 -가오신 공단의 소프트웨어 구역에는 한국 인터넷 관련 장비 제조업체인 다산 네트웍스의 연구·개발(R&D) 센터인 토마토소프트가 입주해 있다. 다산은 한국 시장이 이미 포화상태에 이른 상황에서 중국 내수시장 진출을 위한 현지 R&D 센터로 토마토소프트를 설립했다.
-2013부터 중국시장 진출 본격화
1.2013년 LG유플러스전산망 가입에 따른 LTE 수혜업종
*2012.11/8 다산네트웍스(039560)는 LG유플러스(032640)와 53억9600만원 규모의 광랜용 스위치 공급 계약을 체결했다
1. 해외사업 진출로 인한 법인 설립및 일본,미국,인도,중국등
LTE(4세대 이동통신)통신망 미구축국가에 법인설립 및진출 교두보 확보
* 다산네트웍스는 미국,일본,중국에는 현지 법인이 있다
-"노키아지멘스네트웍(NSN)을 통한 매출도 늘어나는 등 실적 향상 모멘텀이 뚜렷하다"
1.풍부한 유동자금으로 재무 안정성 및 사업다각화로인한 성장기반 마련 및 새로운 수익창출
*2012-06-01동명통산은 현대·기아차·한국GM 등 국내 주요 자동차회사에 고무부품을 공급하는 회사다.(현재 매년 폭발적 매출증가추세임)
올해 자동차사업에서만 1000억원 이상 매출이 예상된다"
1. 2012년 실적 호전으로4분기도 긍정적으로 예상 ,수급이 양호해지면 상승할 전망
1.LTE 핵심장비인 `캐리어이더넷` 개발을 완료한 국내 통신장비사들이 많지 않다.
-다산네트웍스가 대형 전송장비 개발을 앞두고 있고 개발을 서두르고 있습니다
1.신성장동력 사업진출로 안정된 실적유지를 위한 신규사업의 다각화 및 연구개발에 총력
-[디엠시-다산알앤디 사업 시너지 기대] 자동차 관련사업 spectrum 확대 공통된 주요 거래처 영업력 강화 R&D 능력 제고 방진고무, 순고무, 압출고무 등 자동차 고무부품 전문 기업
자본금 : 2,360백만원 (기준: 12.04.31)
-매출증가세; 2009; 437 ▶ 2010; 576 2011; 783 2012;1,000 ▶ 2013; 1300 예상
◆ 가격 메리트
1.5일선이 상방으로 전환하며, 20이평선위에서 안착하였으며 12/7일거래량을 터트리며 하락갭을 매우고 상승추세를 만들기 시작하는 상승추세 초반에 있는 구간입니다.
1.중소형 가치우량주로 역대 저점구간에 진입하여 충분히 저평가되어 있는구간이며,10.29,11.12일,11.20일 기관 로스컷 물량이 빠지고 신용잔고,융자잔고도 10.16일 이후로 빠졌지요.
1.기술적 최저가격메리트 발생 ;2003.2009.20011년에 단3회만 4500원이하 하락했음.
- 실적이 턴어라운드되는 통신장비 대표주로 안정적 국내 매출 및 해외진출 효과 가시화 될듯
1.실적 기준 PER는 6배로 코스닥 통신업종 2012년 예상 PER 7.3(2012년 실적 예상치 있는 기업들로 계산)대비 저평가를 받고 있는 상황.
-다산네트웍스가 국내 통신장비 업계 1위로서의 프리미엄과 국내 유일의 IT 통합 솔루션 보유하고, 자회사와의 시너지효과가 올해부터 본격 화 될 것으로 예상
*안정적인 재무구조와실적이 우량한 가치주을 가격메리트가 충분한 구간에 접근해 보십시요.
(손실은 제한적이고 수익은 크게 날수있는구간 이지요)-가치있는 주식을 저점에서 선취매로 분할 매수해 갈때 리스크는 적고 상방이 크게 열려 있어 여러분게 대시세를 줄수도 있답니다.
#꾸준히 관심을 갖고 저점매수 할만한 가치가 있다고 봅니다..