아이즈비전 주주입니다

현재저는 수익중이고 이글을 읽고 괜히 매수해서 손실나는 일없도록하시길 ..중장기적인종목

참조만 하시라고 제가 나름 분석해본 내용올려봅니다 아래쪽에는 주담과 통화 단답으로 한개물어봄.

테마보다 무서운게 실적입니다.

스마트폰이슈되면서 각종관련주들이 몇배씩 폭등하고 그런것이 테마가 아닌 실적이 상승했기에 가능했던것.

또한 최근 삼목에스폼이라는 종목에서 보듯이 실적이 성장하면 주가는 테마보다 무섭게 오릅니다.

현재주가 1660원가량. 시총 260억수준

2013년 9월말까지 bps 4181원, 부채비율 51%, 유보율 736%

주요 계열사및 종속기업 특징

에이펙 - 지분 13%보유 . 2대주주 . cpu쿨러및 신재생에너지 태양열관련제품과 LED조명제품 개발및 해외수출등

            2012년 매출 100억수준기업  . 에이팩 홈페이지제품현황및 연혁, 네이버기사,DART기업정보내용참조
           이런기업은 알기 어렵지만 일단 회사홈페이지 제품상황에서 요즘각광받는 LED조명만 성장해준다면 바랄것이없는

머큐리 - 지분 100%보유기업이기때문에 실제적으로 종속기업이라기보다는 아이즈비전내 부서로 봐도 무방한

            그냥 흡수시켜도되는 부분 수년간 적자 행진이어오다가 2012년부터 흑자전환 시작

            턴어라운드중인 기업

            사업내용 통신케이블,통신장비등 통신망구축기업으로 각통신사 투자활성화되며 흑자전환한것으로 보임

            (광통신부터 중계기등 다양한 제품군 보유 , 향후 기가인터넷시대보급및 통신사 지속적망투자로 기대)

머큐리 사업내용
당사의 주요 종속회사인 머큐리는 고품질의 통신서비스를 제공하기 위하여 기간통신사업자에게 통신장비, 광케이블등
정보통신장비를 개발하여 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 홈게이트웨이, 네트웍장비, 광케이블 사업을
확대 발전시켜, 스마트통신과 유비쿼터스통신에 대한 시장의 요구에 부응하여 스마트통신 기술과 제품을 기반으로
한 토탈네트웍솔루션을 제공함으로써 미래 통신서비스 구현을 위한 관문으로 성장할 것을 목표로 매진하고 있습니다.

네트웍장비는 교환기(TDX,사설교환기등)와 전송장비(WDM,STP),홈게이트웨이(AP, ONT, DECT Phone, Wifi Phone등)관련장비를
직접 개발하거나 아웃소싱하여 기간통신사업자 또는MSO등 통신사업자에게 납품하고 있으며 특히 직접 개발하여 시장에
 공급하고 있는 가정용AP분야에서는 기술적 우위를 바탕으로 시장을 선도하고 있습니다. 광통신케이블은
인터넷전화, IP TV, 스마트통신등의 상용화로 기간통신사업자들이 트래픽 해소와 고품질의 서비스의 제공을 위해
 지속적으로 통신망을 확장하는 망고도화에 투자를 늘려가고 있으므로 지속적인 수요증가가 예상되고 있으며
통신기술의 진화에 따라FTTH, 다심선 광케이블의 수요는 더욱 증가할 것으로 예상되며, 통신망 구축이
상대적으로 부진한 남미,중동지역등  해외시장수요 증가가 기대됩니다

종목 매출특징

국제전화등의 매출은 다양한 무료통화활성화로 감소세에있음

회선재판매부분역시 감소세에있음

통신장비/통신케이블 부분은 매출성장세에있음

(11년도 600억초반에서 12년도 800억대로 매출급증하며 흑자전환후 올해도 3분기674억가량으로 전년도 매출

넘어설 확률 높은상황)

알뜰폰 부분역시 매분기 꾸준한 상승세 이어가고있음

(12년 상반기 13억에 불과하던게 하반기에 19억대진입. 13년도부터는 반기가아닌 분기당매출이 급증
 13년 1분기16억, 2분기18억,3분기21억으로 비약성장)

(4분기부터 우체국알뜰폰 판매시작하며 가입자 증가했을걸로 예상되고있음. 올상반기중 농협알뜰폰 전국판매시작되면
 한단계도약할확률도 있음. 단말기 공동조달등이 시행되면 단말기 수급도 한층수월해질것으로 보임)
(우체국 전국지점판매가 아닌 220여개 지점판매로 약 3-4개월여만에 총4만가입자모집..전국확대시 추가증가기대및
 농협알뜰폰 올해중 전국판매 돌입하면 농협하나로마트와 연계한 상품판매시 파급력이 상당할것으로 예상됨
 농협하나로마트전국확대시 현재 우체국의 10배이상의 지점확보)

12년 상반기 반기매출

통신 회선재판매 23.94억

통신 MVNO 13.24억

국제전화  275.82억

12년 하반기 반기매출

통신 회선재판매 25.84억

통신 MVNO 19.33억

국제전화 258.01억

13년 1분기 분기매출 = 영업익

통신 회선재판매 9.53억

통신 MVNO 15.97억 =  통신부분2개합산 4.05억

국제전화 133.48억  = 0.11억

정보통신제조(머큐리) 186.16억 = 0.36억

13년 2분기 분기매출

통신 회선재판매 7.51억 (상반기매출 17.04억)

통신 MVNO 18.28억 (상반기매출 34.25억) =통신부분 2개합산 -0.84억

국제전화 121.17억 (상반기매출 254.64억) = 1.38억

정보통신제조(머큐리)  250.29억 = 5.57억

13년 3분기 분기매출

통신 회선재판매 9.71억

통신 MVNO 21.26억  =  4.04억

국제전화 121.12억 = 0.55억

정보통신제조(머큐리)  237.35억  = 7.92억

현재 상황

13년도 1분기에 적자에서 첫 흑자로 턴어라운드 성공.영업익5억에 순익 5억

13년도 2분기 한층더 성장하면서 영업익 2자릿수로 늘리며 영업익11억에 순익 13억기록

13년도 3분기 역시 영업익 12억에 순익 9억으로 10억전후의 흑자기조 유지하고있음

흑자전환후 2자릿수의 이익세 유지하고있으며 이런기조만 유지해줘도

대략 연 40억의 순익이 발생할수있는 여건.

13년도 1분기에는 첫흑자라 흑자폭이 5억에 불과했지만 이후부터 10억수준에 안착한상황

아직은 턴어라운드한 첫해이기에 불안감이 다소있을수있어 4분기에도 흑자세가 유지되냐가 관건

흑자가 유지만된다면

현재 시총 240억은 엄청난 저평가가되버립니다.

머큐리의 폭발적성장과 더불어 청산가치의 4100원대비 저평가에  흑자유지되며 청산가치 상승에

분기 순익 일정수준만 유지해도 현재 PER마저  저평가 국면진입.

4분기 흑자여부가 상당히 중요하여.

여기서 주담과 1월초 통화했습니다.

약간 무식하게 단순한 질문에 .무례하게 물어보고 끝내서 주담께 죄송하지만...

안타깝게 전화걸고 02-6330-5038 주식담당자 바꿔달라고 한다음에

주담이 받자마자

누군지 밝히지도 않고 (죄송하네요 ㅎ)

4분기 실적 적자전환인가? 아니다 추세계속 이어간다.

그럼 흑자인가? 맞다.

알겠다고 하고 여기서 전화끝낸;; 너무 무식하고 단순히 물어봤지만 꼭 필요한 정보였기에..

다음번에는 차근차근물어보겠습니다 실례를 범하지 않게 자세한 내용을 지금 분기보고서내용요약중이라.

그리고 12월중순에 임원이 24만주넘게 1500원에 매입했습니다.