@ 3대 대형호재: 주가 level-up 충분 --매수적기!
■ 3대 대형호재: 주가 level-up 충분 -->매수적기: 에스맥
1. 삼성전자, 최초 해외 공장 승인(중국): 에스맥 대형호재!
-->중국 인구 15억: 엄청난 수요 창출 기대감
2. "저가 휴대폰" 수요 급증: 중국/인도/인도네시아 판매 급증
: 위 3개국, 25억명 -->판매 폭증에 따른 매출/순익증가 탄탄!
3. ITO센서 개발: 에스맥 독자개발로, 영업이익 급증!
- 삼성전자가 정전용량방식 100% 채택: 에스맥 매출 급증
- 삼성전자 갤럭시 텝 10. 1인치 출시로, 마진 크게 개선
(설명) ITO센서:
정전용량 방식 터치패널의 부품은 크게 ITO센서, 칩, 커버윈도우, FPCB로
구성되어 있는데, 이중 ITO센서가 원가 비중 37% 차지(가장 큰 부분 차지)
-->ITO센서 독자개발로 인한, 영업이익/순익 급증이 최대호재!
● 초 저평가 수준: 매출 4,700억(130% 급증), 순익 337억(175% 급증)
★ 목표가: 2만원(2월말), 3만원(3월말)
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<에스맥, 깜짝 4Q... 기대되는 올해>
박종운 현대증권 연구위원은 "에스맥의 4분기 매출과 영업이익은
전분기 대비 각각 37%, 175% 증가한 1637억원, 178억원"이라며
"특히 영업이익 증가는
▲ ITO센서 내재화율 증가 ▲ 원재료비 절감
▲ 태블릿PC 향 비중증가(3분기 15%에서 4분기 30%) 때문" 이라고 말함.
실적 발표치는 현대증권의 예상치를 크게 상회했다.
올해 실적도 성장할 것이라는 게 그의 분석이다.
박 연구위원은 "올해 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 14%, 29% 증가한
5,336억원, 440억원"이라며 "성장추세는 주요 고객의
중저가 스마트폰 판매 증가에 따른 수혜지속과
ITO센서 내재화율 상승에 따른 영업이익 증가 때문" 이라고 설명 함