\\\ 에이치디시에스 \\\

0 추천가격 : 11,400원 수준  아래에서 잡으면 더욱 금상첨화  ...

o 목표가격 : 1차 13000원선   2차는 15000원 이상

0 추천사유

  - 에이치디시에스는 단조용 특수강 잉곳을 생산하는 전문 생산기업임

  - 글로벌 풍력발전의 수요가 개선될 조짐을 보임에 따라 고청정강 잉곳 매출이 가시화 될 것으로 전망

  - 주요 매출처인 현진소재, 용현BM, 평산, 태웅, 마이스코등 국내 메이저 단조업체와 조선산업의 업황에

    직접적인 영향을 받는데 최근 전방산업의 업황이 바닥을 다지고 상승전환하고 있어 매출액등 증가 예상

  - 2010년 상장이후 지속적인 하락 (기관 매도등) 이 있었지만 1만원 붕괴이후에도 대주주 물량은 그대로인 상태에

    7% 정도 보유중인 신영투신이 매도하지 않고 오히려 추가 매수하는 점으로 보아 바닥 다진것으로 예상됨

  - 2010년 에상실적 기준 PER 6.5 배는 상당히 저평가이며 올해 예상 매출액은 작년 대비 증가 (1300억 이상 예상)하나

    원가 상승으로 당기순이익은 전년도와 비슷할 것으로 예상되어 주가가 하락조정받은 지금이 매수의 적기로 판단됨

  - 최근 W상호저축은행을 통한 100억의 신주인수권부사채를 발행한 자금도 함양제강 인수등 매출확대를 위해

   긍정적으로 사용되어진 것으로 판단되며, 신주인수권 행사가액도 현재 12000원 수준까지 내려온 상태여서

   추가적으로 한번더 조정이 있고 난 후 주가가 지속 상승할 가능성도 농후함

   특히 자금을 투자 인수한 함양공장에서 고청정강 생산라인의 증축이 완료되어 10월부터 제품생산이 이루어지며 매출 증가가 

   더욱 가시화 될것으로 기대됨

  - 챠트상으로 원형바닥형을 다져가면서 점진적 우상향 모양으로 만들어지고 종가 관리가 조금씩이나마 이루어지고

    있는게 보임에 따라 공모가액이었던 15000원선 까지는 충분히 반등다운 반등이 이루어질 전망이며

    예상외의 무상증자 발표나 획기적인 매출등이 발표될 경우 주가는 급반등할 가능성도 전혀 없다고 할수 없음

    따라서 천천히 저점에서 매수하고 올하반기와 내년초까지 모아간다고 생각하며 포트폴리오의 한 축으로

    투자할 경우 예상외의 수익도 기대될 전망이어서 추천함

  * 참고로 하이투자증권의 분석 레포트를 첨부합니다