전북은행 양호한 2분기 실적

전북은행 2분기 순이익은 143억원으로 전분기 대비 41.9%, 전년동기대비 43.6% 증가하며 양호한 실적을 기록하였는바 이는 전북은행 순이자마진의 개선으로 이자이익이 증가하였고, 자산건전성 지표 개선에 의해 대손전입액이 감소한 데 기인한 것으로 생각할수 있다.

전북은행 순이자마진은 전분기 대비 25bp 개선되었으며,이는  높은 고정금리 대출 비중과 저원가성예금 증가에 따라 예수금이자율이 대출채권이자율보다 더 큰 폭으로 하락하였기 때문인 것이다. 그리고 연체율 하락 등 자산건전성 지표 개선으로 대손전입액이 큰 폭으로 감소하고 있는 것이다.

전북은행 3분기 실적 증가세 지속 전망

이는 전북은행 3분기 실적도 2분기 증가세가 이어져 순이익은 153억원을 기록할 것으로 전망되며,  순이자마진의 상승 강도는 약해지나 3.3%대가 지켜질 것으로 보인다. 전북은행의 2분기에 있었던 대출채권매각손이 3분기에는 발생하지 않을 것으로 보여 비이자이익의 흑자 전환을 전망하고 있는 것이다.

전북은행 판관비도 일회성 비용이 없어짐에 따라 전분기대비 감소할 것으로 예상된다. 대손전입액의 증가가 전망되나 이는 보수적인 가정 하에서의 추정으로 줄어들 가능성은 존재한다.

전북은행 투자의견 매수 유지, 전북은행 목표주가 8,800원으로 7.5% 상향 조정

--목표주가를 저는 8800원이 아니라 10,000 원

이상으로 재평가 하고 싶어요 --


전북은행 수익예상 상향과 함께 2009년 예상 ROE가 13.3%에 달할 것으로 전망되는바, 이는 :

1) 전북은행 실적 대비 저평가 되어 있으며,
2) 순이자마진이 타 은행대비 높아 견조한 ROE가 전망되며,
3) 전북은행 대손비용 부담이 타 은행보다 먼저 늘어났던 점이 실적 개선에 일조하고 있으으며,
4) 중장기적으로 새만금 개발의 수혜 예상: 규모의 경제 효과 발판 마련의 기회라 판단된다.

이에 전북은행의 향후 전망은 대구은행 부산은행을 상회할 걸로 예상된다

얼마전  한국종합 캐피탈에서 130만주 처분하기로 결정한것은 투자자여러분들과는 전혀 상관없는 것입니다

자체내에서 관련 저축은행에 매각을 결정한 것이기 때문이라는 사실도 잘 알게 되었습니다. 




감사합니다