게임처럼 주식투자하기 - SK브로드밴드

목표매수가 : 5,310원
목표손절가 : 4,990원(-6.X%)
목표이익가 : 60일 이동평균선 돌파 후 10일 이동평균선 이탈시

SK브로드밴드는 이전 하나로텔레콤 시절부터 이어져 온 케이블방송사(SO)와의 협업관계를 개선할 것으로 예상됩니다. 2005년까지는 SO와의 가입유치 및 망임대, 서비스 등 사업제휴를 확대해 왔으나 현재 추진하고 있는 IPTV 사업은 SO의 사업영역에 침범되기 때문에 제휴에 트러블이 발생되고 있으며 이를 해결하기 위하여 파트너쉽 관계를 정리할 것으로 판단됩니다. 

정확한 분기보고서가 나와봐야 알겠지만 SK브로드밴드는 네트워크를 포설하지 않는 지역에 대단위 시설투자를 하는것과 더불어 2분기 실적이 악화된 것은 시설투자의 비용을 상계처리 또는 선지급을 처리하였을 것으로 예상합니다.

이 비용부분이 언제까지 이어질지 모르겠으나 이 부분이 해소되면 매출증대와 시설투자가 완료되는 올 하반기부터 내년 1분기의 신학기 시즌즈음되면 실적이 두드러지게 개선될 것입니다.

SK텔레콤의 인수단가 1만원과 할인된 유증물량을 합하면 대략 7,500원~8,000원 정도의 가격이 나오는데 실적개선이 되는 내년을 기점으로 주가가 크게 상승할 것으로 판단됩니다.

사실 오늘일자 뉴스가 악재요소를 다발로 노출시키는 것으로 보아 조금 위험합니다만 해당종목에 관심이 있다면 관종을 하기 위해서라도 한주정도는 매수하여 지켜보는것이 좋을 것입니다.