동부cni 상한가 축하. 추천 당시 가격 2800원대, 현재가 4585원..

주, 월봉상 충분히 상승여력 있으나, 신규매수자는 관망.

동양시스템즈 신규매수 유효. 꾸준한 상승 기대됨.

아래는 추천 당시 올린 글인데 참고하시길.

시스템 통합(SI) 업체들이 대그룹의 숨겨진 알짜주로 주목받고 있다.

◆ 계열사 일감 안정적
최근 IBK투자증권은 동부CNI의 수익성 개선에 주목해야 한다는 보고서를 냄.

◆ 신성장동력 탑재 땐 금상첨화
21세기 오피스에서 IT네트워크 구축은 필수다. 사업을 확장할 때마다, 운영체계에 변화를 줄 때마다 SI업체는 먹을거리가 생긴다. 최근 앞다퉈 새로운 시장에 진출하거나, 인수ㆍ합병(M&A)을 추진하는 산업 구조는 SI업체에는 실적 성장의 호기다

◆ 대부분 오너가 대주주
지배구조에서도 SI의 무게는 명확히 드러난다. 대부분 오너나 모기업이 최대주주를 맡고 있다.
이에 따라 각 그룹이 지배구조를 개편할 경우 대주주 보유주식 스왑 등 형태로 SI업체들이 실질 지주회사 내지 중간 지주회사 구실을 할 가능성도 있다.

** SI업체 동부cni와 동양시스템즈 두 종목 추천.

1. 대그룹관련 주로 그룹 내 위상이 높아지며 무엇보다 안전한 재무구조와 지주회사(동부CNI)로 발돋움할 가능성

2. 기업가치 및 실적대비 저평가 상태(올해 사상최대 실적 예상)

3. 기술적분석으로 보면 차트(일, 주, 월봉 양호) 및 보조지표 보면 치고갈 시점 임박.

4. IFRS, RFID 등 수혜주로 부각됨.

5. 동부CNI 경우 자회사 동부생명 상장시 600억 차익 예상.

6. 동양시스템즈는 4월 KTFDS 합병후 실적 급상승 중.

[[동부cni]]

■동부CNI, 그룹 핵심 부상··지배구조 전환포석

-동부그룹 시스템통합업체(SI)인 동부CNI의 그룹 내 위상이 갈수록 높아지고 있다. 그룹사로부터의 물량 확대로 수익성이 개선되는데다 보유지분 가치도 부각되고 있다. 시장에선 동부CNI가 그룹 지주회사 전환 과정에서 핵심 역할을 할 것이란 기대감이 커지고 있다. 이 회사는 김준기 회장의 아들 김남호씨가 16.7%를 보유한 최대주주다.

-동부CNI가 계열사로부터 수주한 정보기술(IT)서비스나 시스템구축, 장비 도입 계약이 잇따르고 있다. 올 들어 5월까지 금융감독원에 공시한 계열사 공급계약 체결건은 4건. 이는 지난 한해 2건을 넘어선 것이다.

-보험 증권 등 금융계열사의 차세대 전산시스템사업이 본격화되고, 제조 계열사들의 IT관련 투자도 활성화되면서 매출이 크게 늘고 있다. 회사는 올해 실적 예상치로 매출액은 15% 증가한 2400억원, 영업이익은 53% 늘어난 80억원을 제시했다.

-증권가는 실적 개선 외에도 이 회사가 각각 21.6%, 17% 보유한 동부정밀화학과 동부생명의 지분가치에 주목한다. 우선 동부생명 상장 차익이 클 것이란 기대다. 윤현종 IBK투자증권 연구원은 "동부생명의 장부가는 112억원으로 주당 2300원 수준"이라며 "그러나 2008년말 동부제철이 이 회사 지분을 동부화재에 주당 1만4941원에 넘긴 것을 고려하면 상장시 600억원 이상의 차익이 예상된다"고 말했다.

-업계는 동부CNI가 그룹사 물량을 적극 수주하고 단가를 인상해 이익을 늘린 뒤 축적된 잉여금으로 계열사 지분을 확대해 지주사로 부상하는 시나리오를 예상했다. 지난달 11일 공시한 동부정밀화학의 물적 분할도 지주회사 이슈와 무관치 않다는 해석이다.

[[동양시스템즈]]

■■초저평가 실적주+가치성장주+IFRS, RFID 수혜주

 ▶ 4/1  KTFDS와의 합병한 후 실적 대폭 증가 예상

-  합병전 동양시스템즈의 평가액은 1,603원..

   합병후 기업가치는 더욱 높아질 것인데, 현 주가 1,200원대.ㅠㅠ

   (합병후 적정주가는 1,603원보다 훨씬 높아질 것임.)

-  1분기 실적 전년 대비 이익 수백프로 증가, 2분기부터 더욱 좋아질 것으로 보여짐.

※ 동양시스템즈, 상반기 매출 '역대 최대' 기록 (이투 7/15)

▶ 국제회계기준(IFRS) 최대 수혜 예상. 벌써부터 증권가에선 수혜주 찾기에 혈안.

 => [IFRS 도입 임박..수혜업종 어떤게 있나, 이데일리 참조]
최우선 수혜주로 꼽히는 업종은 회계 솔루션 기업들이다. 지금까지는 개별 재무제표를 작성해 공시해 왔지만 이제는 자회사의 재무상태까지 반영한 연결재무제표를 작성해야 하는 만큼, 연결공시 시스템 구축 작업이 만만치 않을 것이란 분석에서다.

 - 해당기업 : 동양시스템즈, 동부CNI, SK C&C 등

=>올해  si업체에게 10년에 한번 올까 말까한 기회.

  ▶ 정부가 2015년까지 모든 의약품에 전자태그(RFID) 부착을 의무화함에 따라 관련주 주목

 => RFID 시장이 커지게 되면 RFID 시스템을 구축하는 SI업체들도 수혜를 볼 것이란 분석이다.(파이넨셜 뉴스 참조)

포스데이타, 신세계I&C, 현대정보기술, 동양시스템즈 등이 RFID 인식용 시스템을 개발해 납품할 수 있는 관련주들이다.

**아래는 어느 분 글 퍼온 것인데 참고하시길**

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■ <동양 시스템즈>

■ 뭐하는회사인가 : *동양그룹 계열회사 *1991년설립 *2000년 코스닥등록

* 시스템 통합 (Systems Integration)

* 아웃소싱 (Outsourcing Service )

*IT 컨설팅 (IT Consulting)

*솔루션 (Solutions)

■ CEO : 코스닥시장에서 가장중요한것중에 하나가 바로 CEO성향및 도덕성입니다.

제가 분석한봐로는 이분 아주깨끗하고..능력있는 분입니다. A- 정도는 되어 보입니다.

■ 안정성 : 부채비율은 낮은편이고 유보율은 보통임

재무구조및 현금흐름 양호 갈수록 좋아짐 B+

■ 성장성 : 해외진출등 국제표준회계도입 합병등으로 A

■ 매출 : 매년20~30% 상승하다 작년에 매출 -6% 떨어짐 B+

(작년 경기침체등의 사유)

매년 흑자를 내는회사이고.. 유증및 BW 개미 피빨아 먹는짓 안함

■ 1분기 실적분석 *2010년1월1일~3월31일1/4분기

실적 (2010년 4월 26일 11시15분 발표)

2010년 작년동기대비..

351억 41% 성장

영업이익 12.3억 423.0% 성장

당기순이익 15.7억 399.0% 성장

위에서 보듯 합병효과에 인한 매출효과증대현상이 나타나고 있으며 본격적으로는 2분기부터 나타날것으로 예상함(하반기 더욱 좋아짐.) 

개미들 피빨아 먹는 유증이나 bw 안하는회사임

■ 약점 : 시스템 개발업체의 특징이 영업이익면에서 5% 내외의 실적에 지금까지 관심권 밖이였음

주가가 부진한 이유중에 하나임

■ 호재 : 작년 KT그룹계열의 KTFDS와의 1:0 합병으로 제1금융권의 매출이 증대됨 ( 올해부터 본격적인 매출이 일어남)

: 제일은행 (369억 계약 IBK생명 계약등)

: 수출기대감 현재 북경과 베트남에 현지팀이 파견되어 베트남IT및증권 현지기업의 실적예상

: IFRS

■ 총주식수 : 2720만주

대주주지분 : 특수관계인및 대주주지분 : 동양메이져및.. 대표이사등 : 59%

유통가능한 주식 : 약 1070만주 내외

평균 하루주식거래수 : 약 30만주 내외 요즘은 10만주 정도로 줄어듬

2006년 액면분할 (5000-->500)

■ 자본금 : 136억

■ 현재주가 :1230원

■ 시가총액 : 333억

■ per 5.2

■ 임직원수 :892명

■ 신규직원채용

신규직원을 채용한다는것은 미래 희망지수가 높다는것을 의미합니다. 주식이 선행지수인것을 감안하고 호재임

2010년 현재 상반기 5월14일부터 5월24일 까지 13가지 분야에서 인재채용

이중 신규사업을 위한 모바일분야(아이폰과 안드로이드분야) 해외사업분야 채용등

■ 흐름 : 작년에 주식이 2100원대를 최고점을 마지막으로.. 계속하여 하락함(매출하락에 의한 하락이라 판단됨)

: 작년 합병소식이 올랐던 주식이 다시 제자리 아래로 하락함

: 올해서부터 본격적인 합병효과로 인한 매출증대가 일어나고 있음

: 주가는 그러나 계속 지지부진함.. 오히려 좋은공시에도 떨어질때도 있었음

: 시장의 철저한 무관심속에서 지금까지 온것임

■ 회사 분위기

주식투자하면서 뭐 회사분위기 까자 알아야 하겠냐면요...ㅋㅋ 홈페이지상의 분위기도 참좋네요.

직원대우..복지등을 봤을때... 합병후 분위기도 좋아졌고.. 수주가 많이 이뤄지면서 일이 대폭늘어난것 같습니다.

주담은 딱딱한 이야기만을 하는데 주담이 출장가서... 홍보부서 직원과 통화를 해봤는데 참 친절하고.. 회사분위기

좋다고 이야기를 하네요.. 2분기 실적 예상은 좋을것 같기는 한데~~ 주담하고 통화는 월요일날 다시해야 할것 같군요.

■ 추천사유 : *매출과.. 앞으로의 전망에 비해서 무척 저평가 되어 있고

* 재무구조및 현금흐름이 우수한 상태임

*KTFDS와의 1:0 합병으로 제1금융권의 매출이 증대됨 그동안 2금융권을 상대로 함..

* 수출기대감 (지금까지 수출비중이 0.9% 불과 수출주로 새로탄생할 경우 재평가 대상임)

*IFRS(국제회계기준)으로 2011부터는 의무적으로 바꿔야함.. 이를 바꿀기업이 약 480여개기업

(2-3분기부터 본격적 매출기대) * 직간접적으로 동양시스템즈는 영향을 받음

* 배당수익 : 2-5% 매년배당

*회사에서 밝힌 올해 예상 매출액 : 1700억 영업익 : 70억

 (분기별상황 고려해 1분기대입하면 충분히 목표이상 가능할것으로 예상함)