주가 바닥권을 벗어나고 있음

− 동사 주가는 5월초 요금 인상 발표 후 8.3% 상승(KOSPI 대비 14.3%p 상회)하는 호조세를 보이고 있음. 이는 정부의 상반기 공공요금 동결 방침으로 5월 요금조정시 원료비 연동제가 중단될 수 있다는 우려가 있었으나, 요금 인상으로 이러한 우려들이 해소되었기 때문. 동사 주가는 바닥권을 벗어나고 있는 것으로 판단
− 주요 투자포인트는 다음과 같음
1) 원료비 연동제 작동으로 미수금 감소가 이어질 전망
2) 2011년 영업이익도 투자보수액 증가로 증가세가 유지될 전망
3) 3분기에는 대규모 가스전인 모잠비크 가스전(20Tcf 추정) 탐사결과도 발표될 것으로 예상
4) 최근 반등에도 불구하고 동사 주가는 역대 최저수준. 투자의견 Buy 유지