투자의견 매수, 목표주가 45,000원 상향

STX조선해양 목표주가를 45,000원으로 상향하며 투자의견 매수를 유지한다. STX조선해양은 국내부문 수주실적과 더불어 크루즈선 수주와 대련조선 생산성향상이라는 두 가지 요인이 주가 방향의 키로 작용하고 있다. STX조선해양은 크루즈, OSV, 쇄빙분야 등 특화된 비상선분야에서 세계적인 기술력과 경쟁력을 보유하고 있다. 이 같은 상황에서 STX OSV 주가 신고가 도달은 STX조선해양 주가상승을 견인할 것으로 판단된다.

대렦조선 생산성 눈에 띄게 향상

1분기 대련조선 인도척수는 8척으로 지난해 4분기 5척보다 인도척수가 늘어난 것으로 판단된다. 대련조선의 생산성은 꾸준히 향상되고 있는 것으로 판단되며 올해 인도 목표인 22척을 무리 없이 달성할 것으로 예상된다.

수주실적은 2붂기부터 본격화될 것으로 예상

1분기 STX조선해양 수주실적은 국내 2.4억불, 유럽 4.05억불을 달성했다. STX조선해양은 2분기부터 공격적인 수주정책을 펼칠 것으로 예상되며 해양부문의 경우 진행중인 수주프로젝트는 계획치인 15억불을 상회하고 있는 것으로 추정된다.