군산공장은 최신설비 갖춘 미래형 공장

최근 준공된 동사 군산공장은 총 1,146억원을 투자해 12.6만㎡ 규모로 건설되었음. 동 공장은 대형건설장비 생산의 글로벌 표준모델인 “Mother Plant”를 표방하며 3자물류를 통한 JIT생산과 무창고 시스템, 자동운반 시스템 구축에 따른 지게차 없는 공장을 실현하여 생산성과 안전성 양 측면에서 진일보한 미래형 공장으로 평가됨.

연간 4,000대의 대형 건설장비 생산 예정

군산공장이 완전가동되는 2013~14년 경에는 연간 4,000대의 초대형 굴삭기(34t~70t급)와 휠로더(3.5㎡이상)를 생산할 수 있을 것으로 전망되며 매출규모는 연간 7,500억원에 이를 것으로 추정됨. 당사는 가동초기인 올해와 내년 생산량은 각각 850대와 2,000대 수준으로 예상하고 있으며 이에 따른 매출액은 올해 1,350억원, 내년 3,500억원에 이를 것으로 전망됨.

목표주가 33,000원, 투자의견 Buy유지

동사에 대한 6개월 목표주가 33,000원과 투자의견 Buy를 유지함. 최근 두산메카텍이 보유중이던 동사지분 약 6%가 성공적으로 매각완료되어 오버행이슈가 해소된 점, 굴삭기 판매호조와 공작기계 및 밥캣의 턴어라운드 등에 힘입어 3분기 실적이 시장의 기대치를 크게 상회할 전망인 점, 중국경기선행지수의 반등이 예상되고, 군산공장 가동으로 대형장비 시장에서의 경쟁력 강화가 예상되는 점 등이 매수추천의 배경임.