호남석유 - 4분기 대폭 개선 …실적개선 모멘텀 지속
투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주 43만원(+16.2%) 상향
동사에 대한 투자의견 매수(Buy) 유지와 목표주가 43만원(+16.2%)으로 상향 조정한다. 목표주가 상향 조정은 2011년 동사 영업이익을 1조 1,431억원(+18.5%)으로 상향 조정하였기 때문이다. 투자포인트는 1) 비수기인 지난 2010년 4분기 영업실적 개선 등 영업환경이 당초 예상과 달리 긍정적으로 변화하고 있는 점, 2) 주력품목인 모노에틸렌글리콜(MEG) 시황의 강세, 3) 2018년 매출액 40조원이라는 중장기 성장로드맵 추진을 위한 신규사업 및 M&A 추진 등이 동사 펀드멘탈 및 주가에 긍정적 모멘텀으로 작용할 것이라는 점이다.
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