디브이에스코리아 046400 기업분석

EPS 70 | PER 15.13 | 업종PER 25.71 | PBR 2.17 | 배당수익률 %

PER 을 보는 이유 : 주식 1주의 가격과 1주당 이익을 비교하는 데 사용하는 측도이다.
  PER가 0 이거나 음수이면 이익금이 0 이거나 마이너스라는 뜻이 되고,
  10 이하이면 매우 건실한 회사에 속하며 30 이상이면 구매력이 없다고 볼 수 있다.
  그러나, PER가 낮아도 부실한 기업인 경우 PER 가 높더라도 우량한 대기업이 더 매력적인 구매력을 갖고 안정성이 높다.
  즉 PER에는 안정성이 포함되어 있지 않으므로 투자에 절대적인 수치가 아니다.
  단, PER 가 투자에 중요한 수치로 작용할 만큼 믿을 만한 신뢰를 가졌다고 보는 경우는
  대략적으로 5년 이상 된 코스닥기업과 10년 이상 된 코스피 주식의 경우이다.
  그럼에도 불구하고 PER 를 맹신하여 투자에서 많은 손해를 보는 개인투자자가 많으므로 주의하여야 한다.
PBR 을 보는 이유 : 주가를 주당순자산가치(BPS)로 나눈 비율이다.
  즉 주가가 순자산에 비해 1주당 몇 배로 거래되고 있는지를 측정하는 지표이다.
  PBR이 2라는 의미는 회사가 망했을때 10원을 받을 수 있는 주식이 20원에 거래된다는 의미다.
  즉, PBR이 1 미만이면 주가가 장부상 순자산가치(청산가치)에도 못미친다는 뜻이다.

<기업개요>

내수 및 수출구성

_(%)

매출유형	제품명	2006/12		2007/12		2008/12
매출유형	제품명	내수	수출	내수	수출	내수	수출
상품	자재,완제품,중계무역등	17.06	82.94	3.11	96.89	100.00
제품	DVD Loader외	5.48	94.52	7.20	92.80	12.62	87.38
기타	원자재 등					12.82	87.18
기타	자재 외	7.10	92.90	16.87	83.13

수출항목을 볼때의 참고 및 주의사항 : 기업의 주력 판매처가 해외 수출인가 내수인가를 확인할때에 가장 중요한 잣대는 환율이다.
노무현 정권때에는 지속적인 환가치 상승으로 내수품목이 성장하였으나, 이명박 정부는 임기초부터 1200원대를 고집하면서
임기가 끝날때까지 1100원 ~ 1500원의 밴드를 형성 할것으로 보여 수출품목의 성장을 눈여겨 볼 필요가 있다.

지분변동 추이

주주 변동내역 요약(최근 20개)

실거래일	주주명	주주구분	변동후 보유지분율(%)	변동후 보유주식수	거래단가	변동사유
09/08/14	박란희	최대주주	0.38	135,374	1,230	장내매수
09/08/14	조소영	최대주주	0.68	242,900	1,230	장내매수
09/03/30	장재익	기타주주	4.85	1,724,379	985	장내매도(-)
09/01/09	조성옥	최대주주	11.68	3,988,055	725	제3자배정유..
09/01/09	장재익	5%이상주주	5.51	1,880,201	725	제3자배정유..
09/01/09	조소영	최대주주	0.54	182,900	725	제3자배정유..
09/01/09	조원일	최대주주	1.22	415,160	725	제3자배정유..
08/12/22	장재익	기타주주	4.72	1,480,201	966	장내매수(+)
08/12/05	박란희	최대주주	0.34	105,000	730	장내매수(+)
08/10/24	조성옥	최대주주	9.53	2,988,055	475	장내매수(+)
08/07/04	조성옥	최대주주	9.53	2,987,855	1,282	장내매수(+)
08/07/02	조성옥	최대주주	9.31	2,918,625	1,250	장내매수(+)
08/07/01	조성옥	최대주주	9.06	2,839,325	1,350	장내매수(+)
08/03/31	조재수	최대주주	1.01	314,994		임원퇴임(-)
08/02/22	조성옥	최대주주	9.30	2,728,933	1,230	제3자배정유..
08/01/09	조성옥	최대주주	8.95	2,478,933	1,070	장내매수(+)
08/01/09	조성옥	최대주주	8.95	2,478,923	1,070	유사매수2
08/01/03	조성옥	최대주주	8.95	2,478,922	1,204	장내매수(+)
08/01/02	조성옥	최대주주	8.94	2,475,074	1,232	장내매수(+)
07/12/31	조진경	기타주주	2.43	671,764

대주주의 지분에 따른 해석 : 개인적인 잣대를 말한다면 대주주가 사면 저점, 대주주가 팔면 고점이다.
  대주주의 매수기간이 상당기간 지속되더라도 매도는 일순간 진행하며 그리고, 대주주는 지분을 100% 청산하는 경우는 드물다.
  100%청산의 경우는 경영자가 기업의 성장에 대한 자신감이 없거나 자금압박 및 외부의 압박등으로 어려운 상황에 직면해 있다는 것을 암시하며
  이 경우 눈에 띌만큼의 뛰어난 새 경영자가 아니고서는 기업환경 개선은 어려울 것으로 판단된다.

내부자 거래

주주상세

(단위 : 주, %)

주주 구분	주주 형태	관계	주주명	특별관 계자수	보통주	우선주	잠재 주식수	주권의수	지분 율	주식등 비율	최종 변동일
개인	최대주주등	-	조성옥	6	5,325,906	0	0	5,325,906	12	12	08/12/24

주주변동내역

(단위 : 주, %)

변동일	주주 구분	주주 형태	대표 주주명	주식 종류	변동 주식수	변동후 주식수	변동후 지분	단가 (원)	거래 금액 (억원)	변동 사유	공시일
20081224	개인	최대주주등	조성옥	보통주	1,400,000	5,325,906	15.60	725	10	제3자배정유상증자	08/12/30
20081224	개인	5%이상주주	장재익	보통주	1,880,201	1,880,201	5.51	846	17	제3자배정유상증자	09/01/09
20081209	개인	최대주주등	조성옥	보통주	5,000	3,925,906	12.53	730	0	장내매수	08/12/30
20081028	개인	최대주주등	조성옥	보통주	200	3,920,906	12.51	475	0	장내매수	08/12/30

Ratings

디브이에스

다함이텍

대성엘텍

프로비타

Price & Fundamentals

구분	디브이에스 (046400)	다함이텍 (009280)	대성엘텍 (025440)	프로비타 (014420)
시가총액(억원)	458	1,136	211	54
외국인보유비중(%)	0.42	4.20	8.17	0.28
Price
주가	1,010	28,500	650	235

Valuation
PER(주가수익비율)(배)	14.48	1.32	-	-
PBR(주가순자산비율)(배)	2.61	0.42	0.61	0.14
배당수익률(보통주)(현금)	-	1.41	-	-
Profitability
ROE(자기자본순이익률)(%)	17.22	38.89	-35.59	-52.24
영업이익률(%)	2.19	-9.11	-4.92	-308.49
Growth
매출액증가율(전년동기대비)(%)	29.38	-35.98	-30.17	-88.61
영업이익증가율(전년동기대비)(%)	흑전	적전	적전	적지
EPS증가율(전년동기대비)(%)	흑전	414.15	적전	적지
컨센서스
목표주가(원)	-	-	-	-
PER(주가수익비율)(배)	-	-	-	-