1분기 매출액은 853억원, 영업이익률은 5.8 %로 예상

인탑스의 1 분기 매출액은 4 분기 대비 38.3% 감소한 853 억원으로 예상. 이전 전망치인 1,006 억원에는 크게 못 미치는 수준. 당초 기대보다 매출액이 감소할 것으로 예상되는 것은 인탑스 생산 모델 중에서 스마트폰 비중이 높기 때문. 1분기 영업이익률은 5.8%로 예상. 매출액 감소에 따른 고정비 비중 상승과 단가 인하로 인해 수익성이 지난 4 분기 대비 소폭 낮아질 전망

2분기 매출액은 970억원, 영업이익 56억원으로 예상

인탑스의 2분기 매출액은 1분기 대비 13.7% 증가한 970억원으로 예상. 2분기에 Galaxy S도 40만개 이상 판매될 것으로 예상, Galaxy Tab 물량이 월 20만대이상 생산될 것으로 전망. Galaxy S와 Galaxy Tab 후속모델이 2분기에 생산될 전망. 2분기 영업이익률은 1분기 수준으로 예상

투자의견 Buy 유지, 목표가 25,000원으로 하향

투자의견은 매수를 유지. 삼성전자의 Galaxy S 와 Galaxy Tab 후속 모델이 2분기에 생산될 전망. 신제품을 통한 성장 잠재력이 높다고 판단됨. 목표주가는 30,000 원에서 25,000 원으로 하향. 2011 년 예상 EPS 3,682 원에서 3,056 원으로 감소.