투자의견 ‘Buy’, 목표주가 17,700원으로 커버리지 개시

09년과 10년 추정실적 기준 주당지표에 과거 10년간 평균 Valuation 지표를 가중평균하여 목표주가 17,700원을 제시함. 이는 현주가대비 60.2%의 상승여력이 있어 초기투자의견은 ‘Buy’를 제시함

상반기에 이어 하반기에도 실적 호전 추세 지속될 전망

상반기 기준 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 45.1%, 223.1% 증가하여 반기 기준 사상 최고 실적 기록. 하반기에는 계절적 성수기 진입에 따른 영향과 더불어 국내 세트업체들의 시장지배력 확대 추세 지속으로 실적 호전 추세 지속될 전망. 2009년 매출액과 영업이익 전년대비 각각 38.4%, 154.8% 증가할 전망

국내 PCB 전문제조업체 중 가장 탁월한 수익성 시현

TV, 휴대폰 등 주요 세트시장에서 삼성전자, LG전자의 시장점유율 상승 추세와 STH, FPCB 등 주력제품 시장에서의 독보적인 시장 지위 확보로 상반기 영업이익률 17.4%로 PCB 전문 제조업체 중 가장 탁월한 실적 시현

<첨부된 PDF 파일을 열면 관련 내용을 더 볼 수 있습니다.>