■ Summary

- 양호한 2분기 실적 예상
- IPTV 사업에 대한 전략적 결단 필요
- 투자의견 BUY 및 목표주가 7,000원 유지

■ Investment Point

최근 SK브로드밴드가 공시하였듯이 SK텔레콤과의 합병은 아직 시기적으로는 이르다고 판단한다. 다만, 브로드밴드미디어를 포함한 미디어 사업에 대한 구조조정은 빠르면 연내에 가능할 것으로 보이며, SK텔레콤에서 분사될 플랫폼 사업 회사가 출범하는 10월 이후가 될 것으로 예상한다. 실적 개선이 지속되어 정상화 국면으로 진입하고 있고, 사업구조조정 가능성에 대해 긍정적으로 판단하며, 동사에 대한 투자의견 BUY와 목표주가를 7,000원을 유지한다.