2분기 영업이익 450억원(흑자전환)으로 당사 추정치 부함

동사의 2분기매출액은 15,929억원(+73.0%yoy),영업이익은 450억원(흑자전환),순이익은 33억원(흑자전환)을 기록하였다. 2분기에는 1) 벌크와 컨테이너모두 물량 증가세가 부가되었고 2)전사 매출 증가율이 원가 증가율(+60.0%yoy)을 상회하였으며 3)2분기 실적에 반영되는 1분 BDI 평균이 3,307p로 전년비 22% 상승해 수익성이 정치에 부합한 반면 순손실 규모는 소폭 확대되었는데, 이는 동사의 외화평가손실이 당사의 예상치를 상회하였기 때문이다.

3분기 영업이익 540억원(흑자전환)으로 추정, BDI와 함께 상승랠리 시작

3분기 동사의 매출액은 15,421억원(+40.0%yoy), 영업이익은 540억원(흑자전환), 순이익은 333억원(+13.8%yoy)을 기록할 것으로 추정된다. 동사는 3분기 이후 중소형 선을 중심으로 한 시황변동성을 감안하여 전체 영업운항일을 100%로 가정했을 때 중소형 선박은 20~30% 수준을 open하는 전략을 취하고 있다. 최근 러시아의 곡물 수출 중단 조치로 인한 톤 와 8월말~9월초의 grain season 도래에 따라 BDI지수가 상승세를 지속하고 있어, 동사의 실적은 3분기 이후 벌크 성수기인 4분기까지 지속적으로 개선될 것으로 기대한다.