6개월 목표주가를 합병전 10만원에서 LG마이크론과의 합병이후 기업가치 상승을 반영하여 16만원으로 상항하며, 투자의견도 보유에서 매수로 상향한다.

2분기 연결 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 17.1%, 88.7% 증가한 9,528억원과 791억원을 기록하였따.

3분기에는 LG전자 휴대폰과 LCD TV 출하량 증가에 힘입어 연결 매출액과 영업이익이 QoQ로 각각 9.2%, 4.4% 증가한 1.0조원과 826억원으로 전망된다.

일회성 비용과 이연법인세가 발생하지 않음에 따라 순이익은 QoQ로 129.9% 증가한 630억원을 기록하면서 실적 모멘텀이 크게 나타날 것으로 보인다.

LG마이크론과의 합병은 1) 중복되는 비용부담 감소, 2) 양사 제품간의 시너지를 통한 거래선 확대, 3) 재무건전성 재고 측면에서 긍정적이다.

또한, LED 투자 확대를 위해 CB, BW 등을 발행하면서 주당가치가 희석될 것이지만 LED TV용 BLU 시장의 높은 성장성을 감안할 때 향후 기업가치는 더욱 상승할 수 있다는 점에 투자의 초점을 맞츨 필요가 있다. 

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