Investment Point

■ 2분기 일시적 부진 딛고 3분기 성장궤도 재진입
■ 프리즘 시트 출하량 증가, 광픽업렌즈 점유율 확대 긍정적
■ 목표주가 ‘36,500원’, 투자의견 ‘BUY’ 유지

3분기 실적모멘텀 예상

2분기 일시적인 부진을 딛고 3분기부터 성장궤도에 재진입할 것이다. 3분기 매출액은 304억원(+52%QoQ, +64%YoY), 영업이익은 77억원(+70%QoQ, +84%YoY)을 달성할 것으로 추정된다.

중소형 프리즘시트 시장 절대강자, 주요 고객사의 신제품 출시 본격화

동사는 휴대폰용 프리즘시트 시장의 절대 강자다. 삼성전자, LG전자, 노키아, 모토로라 등 주요 휴대폰 세트업체 내 점유율 70%대를 유지하고 있다. 2분기 실적부진은 주요 세트업체의 신제품 출시가 3분기에 몰려 있고, 기존 제품에 대한 판가인하 및 환율하락 등이 동시에 진행된 데 따른 일시적인 현상이었다. 하지만 3분기에는 주요 고객사의 스마트폰 신제품 출시효과와 더불어 동사가 독점적으로 공급하고 있는 삼성 갤럭시탭용 프리즘시트 출하량이 증가하고 있어 실적은 빠른 속도로 회복될 전망이다.