이라이콤 - 7월 갤럭시탭 10.1 국내 출시 수혜 기대
투자의견 매수, 목표주가 21,000원 유지
이라이콤에 대해 투자의견 매수, 목표주가 21,000원을 유지한다. 이유는 1) Smart Phone, Tablet PC 시장 성장으로 매출이 한단계 레벨업 한 것으로 보이며, 2) 동사의BLU가 아이폰, 갤럭시탭, 누크컬러 등 다양한 제품에 탑재되어 안정적인 매출 발생이 가능하기 때문이다.
PREVIEW
1) 2분기 Preview : 매출액 930억(+60.3% YoY), 영업이익 40억(+36.4% YoY) 예상
2분기 매출액은 930억(+60.3% YoY, +1.2% QoQ) 영업이익은 40억(+36.4% YoY, -15.1% QoQ)을 기록 할 것으로 전망된다(기존 추정치 매출액 982억, 영업이익 61억). 기존 추정치보다 2분기 매출액이 감소 할 것으로 보는 이유는 1) 4월 갤럭시탭의 단종으로 인해 태블릿 PC용 BLU의 판매 수량이 감소했을 것으로 예상된다는 점, 2) 갤럭시탭 단종으로 인해 태블릿 PC용 BLU 비중이 축소되어 ASP가 낮아질 것이라는 점 등이다. 4월 매출액과 영업이익의 감소는 일시적인 것으로 5월 갤럭시탭10.1 생산을 기점으로 하반기 실적은 정상화 또는 개선 될 전망이다.
7월 갤럭시탭 10.1 국내 출시 수혜 기대.pdf 
