2분기부터 이수엑사보드 흑자 전환 / 네트워크 장비용 MLB 수주 증가세 지속

6개월 목표주가 6,300원에 투자의견 매수를 유지한다. 1분기 영업이익이 이수엑사보드의 적자 전환과 Petasys America의 실적 부진으로 시장 컨센서스를 50% 이상 하회하면서 주가는 연중 고점 대비 24.4% 하락하였다. 하지만, 2분기부터 LG전자 스마트폰 출하량 증가에 따른 이수엑사보드 흑자 전환 및 네트워크 장비용 MLB 출하량 증가에 힘입어 실적 모멘텀은 재차 부각될 것으로 예상된다. 2분기 K-IFRS 기준 매출액과 영업이익은 QoQ 로 각각 15.1%, 79.7% 증가한 777억원과 74억원을 기록할 것으로 전망된다.

이수엑사플렉스를 통해 스마트폰과 Tablet PC용 FPCB 시장 진출

동사는 총 120억원을 투자하여 FPCB 업체인 삼신써키트를 인수하여 이수엑사플렉스로사명을 변경하였다. 이수엑사플렉스는 현재 삼성전자 갤럭시탭에 FPCB를 납품하고 있으며, 향후 LG전자 등으로 거래선이 확대될 것으로 예상된다. FPCB는 동사의 기존 사업부와 다양한 시너지 효과를 창출할 것으로 보인다.