▶ Investment Point

분기 순이익 4,826억원으로 사상 최대실적 시현. 전분기 대비 27.4% 증가, 현대건설매각 등의 일회성 요인을 감안하더라도 경상이익 3,400억원 수준. 당사 추정치와 컨센서스를 대폭 상회하는 실적.

1) 충분히 만족할 만한 2Q 실적.

① 순이익 4,826억원으로 전분기 3,790억원 대비 27.4% 증가. 현대건설매각이익(세후 1,374억원) 감안시 경상이익 3,400억원 수준.
② 급격한 충당금전입액 하락. 예상보다 빠르게 다가온 건전성 정상화. 분기 대손충당금 870억원으로 Credit Cost 16bps 하락.
③ 예상보다 빠른 카드 흑자전환, 이익기여도 증가 속도 빨라질 전망.
④ 순이자마진 전분기 대비 7bps 개선(2.24% -> 2.31%).