금년 중 지주회사로의 인적분할을 감안하여 동사의 목표주가를 기존 45,600원에서 50,200원으로 상향 조정하며 동사에 대한 기존 매수(Buy) 투자의견을 유지한다. 동사는 금년 8월 1일을 기준일로 FnC코오롱을  흡수 합병한 이후 연내 지주회사의 설립을 추진 중인 것으로 알려지고 있다. 당사에서는 지주회사와 사업회사의 분할비율을 3:7 정도로 판단하고 있으며, 인적분할을 통해 순수 사업회사로 남게되는 코오롱은 차입금 축소, ROE 상승 등 긍정적인 효과가 큰 것으로 판단되며 주가의 재평가가 이루어질 것으로 전망하고 있다.

2분기 영업실적은 당사의 기존전망과 유사한 수준

동사의 2009년 2분기 영업실적은 당사의 기존 예상과 유사한 400억원 수준이 예상되며, 3분기부터 합병한 FnC코오롱의 이익기여에 힘입어 500억원 이상의 영업이익이 예상(3분기 533억원, 4분기 518억원)된다.

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