메가바이온 054180 재무상태 및 지분현황과 기업분석
아래의 주식소유현황으로 보아 주주구성이 아주 취약한 기업입니다.
주식유통수도 너무 많고 6월결산 종목으로 자본총계가 180억 정도인데 순손실이 340억입니다.
아~ 340억 까먹고 남은 자본총계가 180억이라는 이야기입니다.
상당히 위험한 결과입니다.
총 자본금의 30% 이상을 감소시키는 손실율은 공시에 드러나야 하며 이러한 구조는 상당히 위험한 재무구조입니다.
사업내용을 살펴보니 지분법 평가손익이 엄청나게 컸습니다.
정상적인 영업행위를 한것이 아니라 전체 자산의 상당금액을 최악의 시기에 지분투자로 활용했다는 측면에서
더이상 악화되 않을것으로 판단되지만 작년 한해는 회사로서는 최대의 위기가 닥친 격입니다.
손실이 발생된 이 지분이 올해의 경기회복으로 얼마나 회복되었는가가 관건일 것이고 솔직히 이런주식은 좀 위험합니다.
이런종목은 크게 세가지 시나리오를 생각할 수 있습니다.
1). 지평손실이 크고 회생 불가능할 경우
2). 지평손실이 컷다가 회복되었지만 사업보고서에 반영하지 않은 경우
3). 지평손실은 이미 최악의 시나리오에 도달했고 앞으로 더이상 나빠지지 않을 경우
1번일 경우는 최악의 시나리오이고, 2번의 경우는 긴 수렴후 나중에 보고서에 후반영 해버리면 급격한 경상이익이
발생되겠죠? 엄청난 호재며 주가는 원년의 상태로 회복하게 될 것입니다.
하지만 리스크가 큰 만큼 깊게 발을 담그다가 발목이 잘려나갈 위험이 있으니, 혹시나 투자를 하시더라도
많은비중을 담지 마시고 물량조절 잘 하시기 바랍니다.
주식소유현황
| [2009. 06. 30 현재] | (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수(지분율) | 변동 원인 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 증 가 | 감 소 | 분 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 주식수 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 광림산업(주) | 법인 | 보통주 | 12,226,414 | 13.27 | 0 | 0 | 12,226,414 | 5.07 | - |
| 계 | 보통주 | 12,226,414 | 13.27 | 0 | 0 | 12,226,414 | 5.07 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| 합 계 | 12,226,414 | 13.27 | 0 | 0 | 12,226,414 | 5.07 | |||
| 최대주주명 : | 광림산업(주) | 특수관계인의 수 : | 0 | 명 |
* 일반공모 유상증자에 따라 2009년 9월 16일에 신주 95,000,000주가 추가 상장되어, 본 보고서 작성일 기준 현재 전체 주식수 대비 최대주주의 보유 지분율은 3.64% 입니다.
종목명
메가바이온 (054180)
메가바이온 (054180)
현재가
110원
110원
부채율
20.62%
20.62%
유보율
96.04%
96.04%
구분항목
2006년
2007년
2008년
2009년
배당율(%)
-%
-%
-%
-%
배당금(원)
0원
0원
0원
0원
EPS
-108원
-120원
-151원
-197원
SPS
23원
111원
59원
21원
BPS
234원
311원
343원
343원
CPS
-46.8원
-100.9원
-61.0원
-2.6원
현재가대비 배당율 : 0%개인적으로 위의 표에서 관심있게 보는것이 몇가지 있습니다.
1. 현재가와 BPS의 비교입니다.
현재가는 현재 시장에서 거래되고 있는 종목의 가격을 말하고, BPS 최근년도는 장부가치를 주당으로
나눈 가격을 이야기합니다. 현재가가 BPS보다 낮다는 건 회사를 청산하고도 이익이라는 이야기입니다.
2. 부채율입니다.
부채율은 회사의 빚을 말하는 것인데 이 빚이 100%가 넘어가면 이 기업은 위험한 투자를 진행하고
있다는 것을 염두해야 합니다. 물론 100% ~ 200%인 회사들도 잘 굴러가긴 합니다만 회사가 조금만
어려움이 있거나 재정난을 겪게되면 유상증자가 사채를 끌어다 써야하며 주로 상장폐지되는 회사
들을 열거해보면 부채가 많았음을 알수 있습니다.
조금 더 세심하게 살펴보아야 할것은 손익계산서 부분에서 고정비용이 많은가를 알아보아야 합니다.
회사가 마진율이 좋아도 고정비용이 많으면 위험할 수 있습니다.
3. 유보율과 배당금입니다.
유보율이 많다거나 배당을 지급한다는 건 회사에 여유돈이 넉넉하다는 걸 말합니다.
물론 간간히 유보율이 적거나 적자인 상태에서도 대주주의 지분이 많은경우 배당을 지급하기도 합니다.
좀 숭악하죠? ㅋㅋ;;;
이후 EPS나 SPS, BPS, CPS의 연간추이를 살펴보면 좋습니다. 매년 회사가 잘 성장하고 있는가?
또는 작년까지 어려웠지만 이번년도에 개선이 되고 있는가? 등을 살펴봄으로서 기본적인 분석을 해
나가는 것입니다.
물론 위의 내용은 아주 간략한 사항들을 추려낸 것으로 전자공시시스템의 보고서를 살펴보아야 합니다.
자본금 변동에서 전환사채나 신주인수권이턱없이 할인되어 발행되지는 않았나?
자회사나 계열회사는 무엇인가? 사업내용 등도 살펴보고 처음부터 끝까지 소설책 읽는 것 마냥 끝까지
읽어보시는 것이 좋습니다.
실적과 전망
[작성일 : 2009. 8.31 ]| 영업적자기조 지속 |
| - 환율 상승세로 LCD Panel의 수출경쟁력이 강화되고 판가 상승효과가 나타나는 등 디스플레이사업부문의 영업호조로 전년동기 대비 외형 성장. - 매출 외형이 성장하고 수익성 제고에 주력하고 있으나 판관비 부담이 매출액을 상회하는 불안정한 수익구조를 보이며 영업적자기조 지속. - 중국 생수사업 진출을 위해 북경진로음료유한공사의 지분을 취득하였으며 이를 위해 유상증자와 BW 발행 등을 통해 대규모 자금을 조달함. |
| 실적 유지 기대 |
| - 환율의 하향안정세로 환율상승효과는 감소하겠으나 글로벌 경기의 회복세로 디스플레이 수요가 확대될 것으로 보여 실적 유지 가능할 전망. - 신규진출한 레이저기기사업, 생수사업 등의 본격적인 실적 개선으로 지분법이익 확대 기대. - 7월 운영자금 조달을 목적으로 약 100억원 규모의 유상증자를 결정하였으며 이를 통한 투자 여력 확보 기대. |
주요주주 지분현황
| 구분 | 대표주주명 | 특별관계자 수 | 보유지분율(%) | 보유주식수 | 최종변동일 |
|---|---|---|---|---|---|
| 최대주주 | 광림산업 | 3.64 | 12,226,414 | 2008/12/23 | |
| 자사주 | 11,995 |
* 보유주식수는 해당 기업 공시의 체결일 기준임
지분변동 추이
 |
주주 변동내역 요약(최근 20개)
| 실거래일 | 주주명 | 주주구분 | 변동후 보유지분율(%) | 변동후 보유주식수 | 거래단가 | 변동사유 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 08/12/23 | 광림산업 | 최대주주 | 7.89 | 12,226,414 | 495 | 장외매수(+) |
| 08/12/23 | 경인에이치앤 | 기타주주 | 495 | 장외매도(-) | ||
| 08/07/22 | 고승수 | 기타주주 | 3.24 | 2,986,390 | 552 | 장외매도(-) |
| 08/07/22 | 경인에이치앤 | 최대주주 | 13.27 | 12,226,414 | 552 | 장외매수(+) |
| 08/02/21 | 세일벤처투자 | 기타주주 | 3.42 | 2,373,703 | 810 | 장외매도(-) |
| 08/02/18 | 세일벤처투자 | 기타주주 | 3.89 | 2,703,703 | 810 | 장외매도(-) |
| 07/12/28 | 김종직 | 최대주주 | 1.78 | 1,234,567 | 645 | 유상증자 |
| 07/11/28 | 세일벤처투자 | 5%이상주주 | 5.69 | 3,703,703 | 810 | 제3자배정유.. |
