1분기 실적 Review

동사의 2011년 1분기(3월결산) 매출액은 K-IFRS 별도기준 63억 원(+13.7% YoY), 영업이익 9.9억 (+6.6% YoY, OPM 15.7%) 당기순이익 3.5억 원 (-63.7% YoY, NPM 5.6%)이다. 외형부문에서는 냉동공조 사업부의 매출이 급감했지만, FOSB 사업부의 매출이 증가하면서 이를 상쇄시켰다. 2분기부터는 냉동공조 사업부의 계절적 성수기 진입과 올해 7월부터 가동 개
시한 FOSB 사업부의 제 2라인 가동으로 매출 증가가 예상된다. 수익부문에서는 수익성 높은 FOSB의 납품 물량 증가와 원가 절감 효과 등이 예상된다. 원재료 비중은 30%로 기존에는 일본에서 전량 수입했으나 국내 업체와의 거래 개시로 8%수준의 원가 절감 효과가 기대된다.

2011년 예상 매출액은 K-IFRS 별도기준 393억 원(+54.9% YoY), 영업이익 62.4억 원(+129.4 YoY, OPM 15.9%) 당기 순이익 18억 원 (+19.2 YoY, NPM 4.6%)이다.

FOSB, 제 2라인 가동으로 매출 및 수익 성장

올해 하반기에는 FOSB 제 2라인 가동 개시로 매출과 수익 개선이 전망된다. 기존의 1라인 CAPA는 월12,000대였으나 2라인 가동으로 총 CAPA는 월30,000대 수준으로 예상된다. 그동안 해외 업체에 의존해왔던 국내 Chip Maker업체(삼성전자, 하이닉스)는 품질과 가격 경쟁력을 보유한 동사제품의 납품 물량을 점차 증가시킬 것으로 기대된다.

실제로 7월 초도 물량은 삼성전자 향 3,000대 수준으로 기존예상치인 400대를 크게 상회한 수준이다. 2010년 동사의 FOSB시장 점유율은 세계시장 10%, 국내시장 24.8% 수준이다. 제 2라인의 가동개시(올해 7월)로 2012년 시장 점유율은 세계 시장 24%, 국내시장 56%로 전망된다.